美國政府數(shù)據(jù)顯示，投機基金繼續(xù)在農(nóng)產(chǎn)品市場加大拋售力度，拋售量創(chuàng)下20個月來新高，其中在小麥和白糖上的拋空力度最大。

美國商品期貨交易委員會（CFTC）的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年3月3日的一周，投機基金在農(nóng)產(chǎn)品期貨和期權(quán)市場的凈多單減少近13萬手，這也是2013年7月份以來的最大單周拋售量。作為對比，一周前基金減持了3萬多手凈多單。在過去9周里，基金有8周是減持凈多單。目前基金持有的凈多單是133,665手，創(chuàng)下2013年8月份以來的最低值。

基金減持凈多單，和美元匯率大幅飆升有關(guān)。過去一周美元對一攬子貨幣的匯率創(chuàng)下11年來新高，因為市場預期美國經(jīng)濟改善意味著美聯(lián)儲升息在即。美元走強削弱了美元定價的農(nóng)產(chǎn)品在海外市場的競爭力。與此相反，巴西雷亞爾匯率疲軟，上周跌至3雷亞爾兌1美元，這也是2004年以來的最低點。

就谷物期貨而言，基金在芝加哥玉米期貨和期權(quán)上的凈多單減少了近3萬手，跌至50193手，這也是一年來的最低凈多單持倉。

在芝加哥軟紅冬小麥市場，基金的凈空單部位提高了2.4萬手，達到56,415手，這也是去年10月份以來的最高值，因為市場擔心美元走強，美國小麥出口步伐遲緩。基金在CBOT小麥市場的凈空頭部位提高，主要是因為多頭部位減持到了57,538手，創(chuàng)下三年來的新低。此外，基金在堪薩斯硬紅冬小麥期貨市場的凈多單也降至1,568手，這是19個月來的新低。

表1：截至2015年3月3日，基金在谷物和油籽期貨的凈持倉部位，單位：手*

期貨合約	期貨和期權(quán)凈持倉	較一周前變化
芝加哥玉米	50,193	-29,998
芝加哥大豆	3,777	+3,493
芝加哥豆粕	24,265	-8,271
芝加哥豆油	43,465	+18,714
芝加哥小麥	-56,415	-24,177
堪薩斯小麥	1,568	-4,344
紐約原糖	-99,439	-62,344
紐約可可	41,657	-5,348
紐約咖啡	1,576	-9,743
紐約棉花	48,106	+1,219
芝加哥活牛	49,289	-742
芝加哥生豬	23,058	-8,368
芝加哥育肥牛	5,717,	(+640

注：在凈持倉一欄，負值代表為凈空頭部位；在“較一周前變化”一欄，正值代表凈做多，負值代表凈做空。