2017年9月14日消息：上周，投機基金進一步在美國主要農產品期市增持凈空單。投機基金更加看空谷物市場，因為市場對于干燥天氣造成玉米減產的擔憂減弱。作為對比，對熱帶風暴的擔憂促使投機基金大幅提高棉花市場的多單部位。
美國商品期貨交易委員會（CFTC）報告顯示，截至9月5日的一周，投機基金在美國13種主要農產品期貨及期權市場的凈空單達到130,477手，比前一周增加2,566手。
表1：投機基金在13種美國農產品期市的凈持倉部位，單位：手
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日期 |
期貨和期權凈持倉 |
較一周前變化 |
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9月6日 |
-130,477 |
-2,566 |
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8月29日 |
-127,911, |
-47,245 |
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8月22日 |
-80,666 |
-178,404 |
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8月15日 |
97,738 |
-173,212 |
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8月8日 |
270,950 |
-68,777 |
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8月1日 |
339,727 |
-20,483 |
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7月25日 |
360,210 |
+29,667 |
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7月18日 |
330,543 |
+27,153 |
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7月11日 |
303,170 |
+330,023 |
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7月3日 |
-26,853 |
+168,555 |
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6月26日 |
-195,408 |
-132,124 |
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6月19日 |
-63,284 |
+14 |
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6月12日 |
-63,298 |
+176,502 |
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6月5日 |
-239,800 |
+4,806 |
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5月30日 |
-244,606 |
-89,453 |
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5月23日 |
-155,153 |
+7,988 |
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5月16日 |
-163,141 |
-8,947 |
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5月9日 |
-154,194 |
+35,047 |
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5月2日 |
-189,241 |
+41,965 |
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4月25日 |
-231,206 |
-68,232 |
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4月18日 |
-162,974 |
-50,324 |
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4月11日 |
-112,650 |
-83,231 |
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4月4日 |
-29,419 |
-99,680 |
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3月28日 |
70,261 |
-162,981 |
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3月21日 |
233,242 |
-151,393 |
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3月14日 |
384,635 |
-232,217 |
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3月7日 |
616,852 |
-51,236 |
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2月28日 |
668,088 |
-122,900 |
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2月14日 |
796,016 |
+118,149 |
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2月7日 |
677,867 |
+30,597 |
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1月31日 |
647,288 |
-90,364 |
在包括大豆及制成品的美國谷物期市上，投機基金將凈空單提高到140,962手。
Water Street Solutions公司指出，投機基金可能因為做空谷物被套。如果最終單產達不到預期，投機基金空頭有可能砍倉。美國玉米和大豆收割工作剛剛開始。
法國興業銀行則認為，大部分谷物期約下跌后，技術面目前處于超賣。
投機基金的主要拋售目標是玉米。在玉米期貨及期權市場上，投機基金將凈空單提高到近11萬手，是三個月來的最高水平。
在CBOT小麥市場，投機基金也將凈空單提高到三個月來的最高水平，因為連續八周的拋售，這也是三年最長的拋售時間。
但是CBOT大豆市場逆市而行，投機基金在大豆市場的凈空單減少超過1.6萬手，引發價格上漲約3.3%。
荷蘭合作銀行指出中西部地區降雨有限，引起市場擔心單產潛力，加上中國需求旺盛，對豆價具有支持意義。
表2：投機基金在農產品期貨和期權市場的凈持倉部位，單位：手*
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期貨合約 |
期貨和期權凈持倉 |
較一周前變化 |
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芝加哥玉米 |
-109,723 |
-44,778 |
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芝加哥大豆 |
-11,944 |
+16,423 |
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芝加哥豆粕 |
-36,344 |
-192 |
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芝加哥豆油 |
88,634 |
+21,763 |
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芝加哥小麥 |
-86,570 |
-9,041 |
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堪薩斯小麥 |
14,985 |
-3,075 |
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紐約原糖 |
-116,186 |
+10,296 |
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紐約可可 |
-48,162 |
-648 |
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紐約咖啡 |
-29,913 |
-6,265 |
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紐約棉花 |
56,180 |
+20,601 |
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芝加哥活牛 |
77,857 |
-3,153 |
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芝加哥生豬 |
59,693 |
-4,516 |
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芝加哥飼養牛 |
11,016 |
+19 |
注：在凈持倉一欄，負值代表為凈空頭部位；在“較一周前變化”一欄，正值代表凈做多，負值代表凈做空。
