“如果大春季節還不下雨，損失將會更加糟糕，因為占產量80%的作物要趕在這個節令播種。”云南省統計局副局長徐力在接受中國證券報記者采訪時表示。而云南抗旱指揮部一位負責人表示，“平均一周左右的干旱帶給云南的損失就會增加20億元左右。”
從目前的情況來看，徐局長的擔憂或許將成為現實，據當地氣象部門預測，該省在5月中旬前無明顯大范圍降水過程，大部分地區雨季將于5月下旬才相繼開始，旱情仍將持續發展、蔓延超過兩個月。
更為嚴重的情況是，目前全省庫塘蓄水急劇減少，還要將確保城鄉居民生活用水作為首要目標，加之部分壩塘干涸，小河、小溪斷流，大春生產用水無法保障，在最佳節令完成大春播種計劃將十分困難。
據云南省最新的統計數據，截至3月15日，全省秋冬播農作物受災面積達3217萬畝，承災面積2472.3萬畝，絕收1439.7萬畝。其中小春糧食作物受災面積達1573.1萬畝，成災1260.1萬畝，絕收877.6萬畝，全省因旱災造成種植業直接損失114.5億元，小春糧食比上年減產50%以上。
除了糧食，包括甘蔗、烤煙、咖啡、茶葉等經濟作物受到的影響也十分巨大，特別是烤煙。旱災不僅對煙苗移摘帶來影響進而導致本年產量下降，更為嚴重的是直接威脅到今后幾年卷煙生產原料的供應。蔗糖和茶葉方面，最新的數據顯示，甘蔗面積絕收52萬畝，蔗糖減產45萬噸，企業蔗農損失達36億元；茶葉受災面積達300萬畝，占總產茶量的三成。
徐力向記者透露，剛剛和雀巢簽訂合同為其提供咖啡原料的一家企業因為干旱而受到影響，星巴克、麥氏等在云南開辟原料基地的世界咖啡巨頭所受影響也不小。
從“云電送粵”到“粵電反補”
農業情況如此，工業產業更令人擔憂。干旱已經由農業傳導到工業產業。由于云南以水電為主，停電限電深刻地影響到了企業的正常運行。
一個不得不提的“怪現象”是，原本“十度電中有其三”的廣東從春節起不僅不能從云南調電，還倒輸給云南。來自廣東省經濟和信息化委員會的消息表明，為支援西南地區的抗旱，他們已經在適當倒輸電力。
南方電網公司統計數據顯示，面對嚴峻的災情，南方電網公司從今年1月至今共調減西電東送電量達42.3億千瓦時，3月份就調減云南外送電量12.5億千瓦時。在春節期間則組織廣東倒送電量3.3億千瓦時，全力支持云南抗旱救災。據介紹，此次旱情使西南地區水電機組2009年以來發電量下降40%，影響廣東地區供電量約為10%。
云南省工信委電力保障處在接受中國證券報記者電話采訪時表示，目前云南全省水電發電能力還不到正常情況的20%，全省缺電率在20%以上，嚴重的地方和時段甚至超過了30%，而且缺電率還在不斷攀升。云南電網公司的預測是，今年全省電力需求大約為638億-690億千瓦時，其中在1-5月存在較大的電力缺口，缺電量將達到30億千瓦時以上。云南要靠廣東倒送電力來維持正常運轉的時間還會持續。
“這種靠粵電倒輸的日子不會長久，一旦夏天和用工高峰到來，廣東的電就只能滿足當地的消費了。”中商流通生產力促進中心煤炭行業分析師李廷表示，春節期間廣東能倒輸電是因為工廠放假用電不多，如果干旱持續到夏天，用電量增加可能導致該地區電力供需缺口進一步擴大。
電力的緊張直接傳導至用電企業的生產。云南省提供的數據顯示，截至2月末，因旱災導致電力緊張和工業用水緊缺，造成全省規模以上工業停產半停產企業達到394戶，占全省規模以上工業企業總戶數的11.7%，主要集中在有色、鋼鐵、化工和建材等行業。其中，黃磷、鈦合金、電石、工業硅已全行業停產讓電，電解鋁行業減負荷15%讓電，鋼鐵行業減負荷10%讓電，水泥行業限部分負荷。因缺水和缺電，部分企業竣工項目推遲投產，新建項目推遲開工。
25日，氣溫驟降10度！在“四季無寒暑，一雨冷似冬”的云南，大家翹首以待的大雨最終還是未降。干旱等級從60年不遇、80年不遇上升到100年不遇，每天刷新著歷史。
更令人揪心的是，據氣象部門的預測，5月中旬前無明顯大范圍降水，甚至可能出現秋冬春夏四季連旱的局面。如果是這樣，干旱將不僅重創占比最大的農業經濟，還會對工業產業產生強烈沖擊。
“上半年云南的經濟將會非常艱難。”云南省經濟研究院院長段鋼不無憂慮地對中國證券報記者表示，目前旱情對農業方面的影響將會傳導到工業，多米諾骨牌效應還會持續。
貴州茅臺：生產經營正常
昨日上午，一條消息通過相關媒體傳播：受到西南地區旱情影響，仁懷市茅臺鎮的數家小酒廠因為嚴重缺水導致停產。目前貴州省旱情已有所緩解但形勢依舊嚴峻，貴州茅臺是否受到影響成為廣大投資者最為關心的問題。記者昨日從公司獲悉，公司生產經營正常，目前旱情對茅臺并沒有造成影響。
貴州茅臺有關負責人介紹說，茅臺酒的生產早已實現系統化和規模化，公司具有完善的自然災害應急機制。茅臺酒釀造所需的水源赤水河，從中央到地方各級政府和茅臺公司都高度重視。茅臺公司先后投入數億元建成了公司用水工程，對公司水源、水質加以重點保護并對相關設備等進行技改升級，保證了生產用的水量和水質。記者另外從當地有關部門了解到，茅臺酒今年的生產水源赤水河并未受到旱情影響而斷流，相反今年的赤水河水質因為上游降雨偏少，水的清澈度和水質都比往年略好。
記者從仁懷市農業主管部門獲悉，茅臺酒的主要原料高粱是相對耐旱的農作物品種，盡管距今年高粱播種時日尚早，但當地政府和各有關部門已經著手為高粱的播種進行準備，通過人工增雨已經使得旱情得到有效控制。在地方政府的支持下，貴州茅臺近幾年還不斷加大對原產地高粱的投入，高粱種植面積逐年遞增。
來自貴州省和當地氣象部門的消息，截至今年3月18日，貴州省受災人口已達1700多萬人。目前旱情最嚴重的地區主要集中在貴州西部，該區域出現了百年難遇的春旱。最近一周以來，貴州北部、東部地區開始出現降雨，上述地區旱情開始逐漸緩解。貴州茅臺就地處貴州北部地區。
貴州茅臺上述負責人表示，茅臺酒的生產有其特殊的工藝流程，原料前一年采購、第二年才投入生產，完整的生產周期長達五年。截至目前，旱情對茅臺酒的生產用水、物流和配送均未造成任何影響，茅臺酒的價格也未因旱情而產生變化。
一位業內人士表示，目前受到影響的是茅臺鎮當地一些中小型作坊，這些作坊設備落后，沒有現代化的倉儲設施和取水設施，有一定規模的停產。市場上有一定數量的假冒茅臺酒由此流出。這些小作坊、小酒廠倒下可以在一定程度上起到凈化市場的作用。
災區公司選擇沉默
“影響不大。”這是中國證券報記者在采訪西南五省旱災過程中從災區上市公司方面得到的最多的答復。實際情況真的如此樂觀嗎？還需要警惕的是，隨著大旱災情的蔓延，一些聲稱未受影響的上市公司未來亦有業績受到侵蝕的風險。
災區公司的沉默
截至本月25日，兩市僅有西昌電力一家上市公司專門發布了旱災影響公告。公司稱，受干旱影響，2010年1-2月的營業利潤為-92萬元，較去年同期減少533萬元。同時，亦只有綠大地一家公司因大旱向下修正了2009年的全年業績，從預增20-50%降為預減30%以內。
文山電力有關人士雖然此前在接受中國證券報記者采訪時坦陳，按照往年正常年份，公司統調小水電的出力約能達到全部裝機容量的20%-25%，而今年同期只有10%左右，勢必影響一季度業績；但時至今日，公司仍然沒有發布公告，提示業績下滑風險。
大旱重災區的化工企業則幾乎集體失聲。分析人士指出，今年受災地區已無“春耕行情”可言。受限電影響，目前云貴地區黃磷開工率較低，貨源稀少，上周磷化工產品價格繼續上漲，地處災區的ST馬龍也未發布受災影響公告。
旱情蔓延的潛在風險
“影響完全在可控范圍之內。”云鋁股份董秘辦工作人員這樣表示。據了解，每年的一季度都是西南各省的枯水期，用電用水大戶有色金屬企業也常常選擇在這一時間段中做停產檢修。
事實上，“受旱災影響不大”是包括云南銅業、馳宏鋅鍺等多家地處干旱區域有色金屬企業的共同反映。馳宏鋅鍺的一位內部人士表示，云南省內的有色上市公司都是地方工業的支柱型企業，至少到目前為止沒有接到任何限制用電的通知。即便未來用電用水進一步緊張，先遭到限制的也會是一些虧損企業。
然而華泰聯合證券有色金屬分析師葉洮表示，旱災導致的高電價卻將提升電解鋁企業的生產成本。往年進入3月后，煉鋁企業或多或少可以獲得一些電價優惠，而今旱災致水電成本維持高位，估計優惠恐將不再。目前，西南地區鋁企用電價大多超過0.5元/千瓦時，部分甚至接近0.6元/千瓦時，明顯高于0.4-0.45元/千瓦時的全國平均水平。
從國內有色金屬價格的期貨盤面走勢不難看出，西南大旱影響企業生產的消息并未助推基本金屬價格走強，這意味著災區企業可能上漲的成本將很難向消費方轉嫁。
同樣的，受益于磷價上漲的興發集團隨著受災面積和時間有擴大和加長、長江上游水量的減少，今后的生產也可能因為限電受到影響。
化肥企業“雪上加霜”
由于干旱導致春耕用肥大量減少，不少農資企業的產品庫存急劇上升。云南省化工行業協會相關負責人對中國證券報記者表示，由于從去年秋季以來持續干旱，土地已經非常干燥，化肥根本不能撒到地里。目前，云南省內的尿素、碳銨等化肥銷售基本處于停滯狀態。
在不久前召開的云南省尿素企業峰會上，云南解化清潔能源公司楊書記介紹說，目前公司的尿素庫存已近2萬噸；紅河錦東化工股份公司則擔心，如果云南省內天氣持續干旱不下雨的話，農民就不會購買肥料。據悉，該公司的經銷商庫存已滿，不可能再接貨，企業最擔心的是由于貨無法賣出，出現資金鏈斷裂等情況。加上干旱使得廠區周邊的水源越來越少，隨著旱情的加劇，公司可能因為斷水而停產。
云天化國際富瑞分公司黨委工作部部長李文潔介紹，雖然每年云南的磷化工企業都要限電，但今年的情況更為嚴重。在旱情影響下，預計至4月份，云天化公司庫存量將達10萬噸，加盟商庫存量5萬噸。云維集團目前庫存達2萬多噸尿素，進入3月份后，因出口下降，各地經銷商庫存皆滿，企業面臨巨大的資金和停產、減產壓力。受干旱導致的停電影響，神農匯豐公司已停產一個多月，該公司表示，如果干旱得不到緩解的話，公司將面臨更多的困難。
也有人認為，如果后期出現降雨，農民出現補耕，用肥量或將得到提升，不過云南省化工行業協會秘書長齊文認為，目前這只是一個假設，還需要觀察。云南省化工行業協會化肥專委會主任榮少友則非常擔憂，因為即使省內尿素企業能夠渡過眼前的難關，也是前景未卜。目前云南省已有600萬噸的年產能，供過于求現象十分嚴重，加上云南尿素出省難，出口又面臨高額關稅，今年上半年全省尿素企業虧損已成定局。
