美林表示,蒙牛乳業(yè)(2319.HK)在內(nèi)地快速增長的乳品市場持續(xù)獲得市場份額,相信其盈利增長高企更為持久,調(diào)高其2007年至2008年盈利預(yù)測5%,并將目標(biāo)價調(diào)高20%至15.85港元,評級為“買入”。

    美林指出,蒙牛品牌在內(nèi)地具有領(lǐng)導(dǎo)地位,在銷量強勁增長,產(chǎn)品定價及經(jīng)營杠桿較好,以及有效稅率較低的情況下,預(yù)期該公司2005年至2008年盈利復(fù)合年增長可達31%,預(yù)期2006年至2008年純利分別6.3億元、8.18億元及10.16億元。

    該行表示,預(yù)期伊利及光明乳業(yè)本月底前公布的第3季業(yè)績,將揭示內(nèi)地對乳品需求仍然強勁,預(yù)計對蒙牛股價帶來刺激。