帝斯曼與私募股權公司仲量聯行共同創建全球領先的制藥服務公司，交易額達26億美元

　　全球合同新藥開發和生產服務公司將合并帝斯曼制藥產品部和加拿大制藥公司 Patheon

　　全球領先的中間市場私募股權公司仲量聯行(JLL)和全球生命科學和材料科學專業公司荷蘭皇家帝斯曼集團近期宣布創建一家合資企業，該企業將成為全球領先的合同新藥開發和生產服務提供商，年銷售額將達到20億美元。JLL將擁有該企業的51%股權，帝斯曼擁有49%股權。

　　新公司的具體名稱將在未來幾個月內宣布。新公司將在完成以下各項交易之后由帝斯曼制藥產品部 (DPP)和Patheon公司 (多倫多證交所交易代碼：PTI)合并而成。新公司將成為全球領先的合同新藥開發和生產服務提供商，2014年營業額預計將達到20億美元，將產生優異的稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）和現金流。

　　新公司將提供包括從成品制劑到活性藥物成分（API）等全面服務，業務足跡遍及全球，包括北美、歐洲、拉丁美洲和澳大利亞等23個地點，擁有8,300名員工。

　　DPP與Patheon的合并，完全符合帝斯曼制藥業務群的戰略，也是創造價值的卓越機會，帝斯曼將與JLL共同致力于實現新公司價值的最大化。對于帝斯曼而言，將DPP與Patheon合并形成新公司，是在制藥業務領域建立合作伙伴關系的關鍵步驟。

　　交易完成之后，新公司將很快提升規模，增加價值鏈能力和技術，擴大服務范圍，成為制藥行業全面解決方案提供商。新公司將作為獨立企業運營。

　　本項交易的重點包括：

　　•JLL將持有新公司51%股權，帝斯曼擁有49%股權。

　　•JLL將為新公司注資4.89億美元現金，帝斯曼將注入帝斯曼制藥產品部（DPP）的資產，但同時獲得

　　•2億美元的資產價款，即DPP估值為6.7億美元。

　　•新公司與Patheon根據加拿大商業公司法簽訂最終協議，根據該協議，新公司以現金按每股9.32美元的價格收購Patheon公司的股權：

　　· Patheon公司總估值為19.5億美元（折合約14.5億歐元）；

　　· 相比Patheon公司2013年11月18日股市收盤價，收購價溢價64%。

　　•Patheon公司的董事會根據獨立董事會的一致建議，建議所有股東投票支持該最終協議。

　　•JLL已經與擁有Patheon公司66%流通股權的主管和董事簽訂了投票協議，根據投票協議，公司主管和董事將支持該最終協議。

　　•已經獲得J.P.摩根、瑞士聯合銀行集團（UBS）、杰富瑞集團、摩根士丹利和KeyBank國家銀行的融資授信，總額度達到16.5億美元。

　　•根據常規審批程序，本交易有望于2014年上半年完成。

　　•帝斯曼將在交易完成后將制藥業務部從合并報表中剔除。

　　•本交易有望從2015年起為帝斯曼的每股盈利提升做出貢獻。

　　•Patheon公司是全球制藥行業領先的合同開發和商業化生產服務提供商，在截止2013年7月31日的12個月內，公司收益達到9.43億美元，模擬合并EBITDA （按信用貸款的定義）達到1.88億美元。公司擁有約5,900名員工。

　　DPP是全球制藥、生物制藥和農業化學行業領先的合同開發和生產服務提供商，專注于制藥產品和活性藥物成分的開發和生產。2012年，DPP實現5.43億歐元的凈銷售額，共有員工約2,400名。

　　新公司將擁有獨特的服務品類范疇，主要專注于制藥產品和活性藥物成分，同時具備多種技術，能為大型制藥和生物技術公司、特種制藥、一般制藥和新興制藥公司等提供全面的解決方案。

　　新公司還將成為軟膠囊類處方藥品、非處方藥品和營養消費品的技術和市場領袖，獨特的合成品和中間體將應用于莊稼保護、個人護理和精細化學品產業。

　　交易完成后，Patheon公司現任首席執行官Jim Mullen將擔任新公司的首席執行官。Mullen先生于2011加入Patheon公司并擔任首席執行官。在此之前，從2003到2010年，他擔任世界最大生物技術公司之一Biogen Idec公司的首席執行官和總裁。他擁有超過30年的行業經驗，業務背景包括生物技術、制藥和特種化學品，并在制藥和生物技術生產、工程、銷售、市場營銷、并購等方面擁有廣泛的專長。

　　帝斯曼董事會主席兼首席執行官謝白曼表示：“這項交易完全符合我們的業務戰略，這是帝斯曼制藥產品部加速增長以及帝斯曼實現業務價值最大化的完美途徑。作為全球頂尖的合同開發和生產服務提供機構，我堅信獨立運營的新公司將創造巨大的價值。這是帝斯曼制藥產品業務建立戰略性合作伙伴關系以及為所有利益相關方創造最大價值的關鍵步驟。”

　　JLL公司執行董事兼Patheon公司董事會主席Paul S. Levy也表示，“這個合作項目表明了JLL致力于建設能創造價值、滿足需求并促進相關產業發展的企業。這個戰略性舉措符合利益相關方對JLL的期望。新公司將為合同開發和生產服務領域帶來巨變，兩家企業的合并，讓我們感到非常興奮。”

　　帝斯曼負責制藥業務的董事會董事杜博思表示：“我們的客戶為來自世界各地的人們提供挽救生命和改善生活質量的藥物。新公司獨特的技術能力和服務范疇將讓他們收益匪淺。我相信，新公司將滿足我們客戶的獨特需求，從而取得成功。”

　　財務信息

　　帝斯曼預計本項交易將從2015年開始為公司的每股盈利做出貢獻。根據適用會計準則，DPP將從2013年第四季度開始列為持有待售資產，在例外項目中列支非現金資產價值減值損失1.2億歐元。從交易完成日以后，帝斯曼將采用權益法將持有新公司的權益列為關聯賬款。根據國際財務報告準則，中化帝斯曼制藥有限公司也將從2014年1月1日起從合并報表中剔除。因此，從2014年年初開始，帝斯曼的EBITDA報告將不再包含制藥業務部門。

　　私募股權公司仲量聯行（JLL）

　　JLL是全球中間市場私人股權投資公司，在過去25年內，公司利用財務和經營專長，開展了多個復雜的投資項目，全部實現了增值。自1988年由Paul S. Levy創建，JLL公司建立了6個基金，總金額達到42億美元，在醫療和其它行業獲得了豐富的經驗和知識專長。JLL公司屬于控制型投資者，大多通過深度的行業關系實施交易，采取有效并以增值和增長為目標的方式，在全部投資周期內，為有限的合作伙伴提供很有吸引力但風險不高的收益。

　　Patheon公司

　　Patheon公司（多倫多證交所交易代號：PTI）是全球制藥行業的領先合同開發和生產服務提供商，開發包括固體和液體制劑等多種形式的產品。公司最近并購了Banner Pharmacaps公司，該公司是軟膠囊技術的市場領袖，因此，Patheon公司現在也包括專利型產品和技術業務。Patheon公司提供高質量的產品和服務，客戶包括300多個全球領先的制藥和生物技術公司。公司的業務分布于13個地點，形成一體化的網絡，包括位于北美和歐洲的商業化合同生產設施和開發中心。Patheon能夠幫助客戶產品在全球各地發布。更多信息，請登錄公司官方網站：http://www.patheon.com。

　　Patheon公司即將向美國證券交易委員會和股東提交關于新公司交易項目的代理陳述和管理信息文件。代理陳述和管理信息文件也將提交給加拿大證券監管機構網站SEDAR。Patheon公司要求投資者和證券持有者閱讀代理陳述和管理信息文件以及其它相關資料，因為上述資料包含Patheon公司、新公司和建議交易項目的重要信息。Patheon公司向美國證券交易委員會或加拿大證券監管機構提交的代理陳述和管理信息文件以及其它相關資料，在公布之后都可以從美國證券交易委員會官方網站（www.sec.gov）或加拿大網站（www.sedar.com）免費下載，但應事先向Patheon公司發送書面申請。地址：2100 Syntex Court, Missisauga, Ontario, Canada L5N 7K9，收件人：公司秘書。Patheon公司向美國和加拿大證券監管機構提交的相關資料也可以從Patheon公司官方網站（www.patheon.com）的“投資者關系”頁面下載。

　　帝斯曼 – 繽紛科技，美好生活™

　　111年荷蘭皇家帝斯曼集團以科技為立足之本，在全球范圍內活躍于健康、營養和材料領域。帝斯曼擁有生命科學和材料科學領域的專長，并運用兩者的獨特結合不斷推動經濟繁榮、環境改善和社會進步，為所有利益相關方創造可持續的價值。帝斯曼服務于食品和保健品、個人護理、飼料、藥品、醫療設備、汽車、涂料與油漆、電子電氣、生命防護，替代能源以及生物基材料等終端市場，在全球范圍內創造可持續的解決方案，促進營養、增強和保證產品功效、提高產品性能。帝斯曼全球23,500名員工為公司創造了約90億歐元的年銷售額。公司已在紐約-泛歐交易所上市(NYSE Euronext) 。如需更多信息，請訪問 www.dsm.com。

　　帝斯曼在中國

　　帝斯曼早在1963年開始對華貿易，并于上世紀90年代初在中國建立了首個銷售代表處和首個生產場地。帝斯曼中國地區總部和研發中心位于上海。目前，公司在中國擁有包括26個生產場地在內的40個分支機構，員工約3,500名。帝斯曼在華業務健康穩步增長，2012年中國銷售額為17億美元。