CBOT電子交易系統名稱為E－CBOT，于2003年11月投入使用，采用LIFFE CONNECT交易平臺。E－CBOT交易時間為6：00PM－6：00AM，共12小時。除小型農產品合約外，CBOT其他合約均可以在E－CBOT進行交易，其中金屬、小型道指、綜合道指、小型國債、德國國債、小型歐元和商品指數合約只能在E－CBOT進行交易。目前E－CBOT的交易份額如下：
期貨品種 公開喊價交易 電子交易
農產品 98.30％ 1.70％
金融產品 16.00％ 84.00％
股票指數產品 11.90％ 88.10％
其他指數產品 0 100.00％
金屬產品 0 100.00％
總計 29.00％ 71.00％
CME電子交易系統名稱為GLOBEX，交易所于1987年9月進行開發研究，1992年6月投入使用，采用EURONEXT開發的NSC撮合成交技術。GLOBEX全天24小時進行交易。除少數不活躍合約外，CME大多數合約均可以在GLOBEX進行交易，其中小型指數等部分合約只能在GLOBEX進行交易。
二、定單路由
1.系統鏈接
⑴投資者定單通過結算會員服務器進入交易所交易系統。投資者可以通過結算會員互聯網站委托定單，也可以通過同結算會員連接的交易終端委托定單。結算會員根據投資者資金情況設置其交易權限，對投資者交易風險進行管理。
⑵投資者定單直接進入交易所交易系統。CBOT和CME的結算會員具有直接同交易所交易主機連接的資格，結算會員可以授權非結算會員或投資者直接連接交易所交易主機進行交易，結算會員對非結算會員和投資者交易承擔履約責任。
2.賬戶管理
⑴E－CBOT賬戶管理。每個同交易所交易主機直接連接的個人或單位必須申請一個或多個單獨交易代碼（ITM），每個ITM必須指定一個負責人員和多個預備負責人員在交易所登記備案，當ITM處于可交易狀態時負責人員必須保證可以通過電話聯絡到。每個通過ITM委托的定單必須包含用戶代碼（USER ID），同交易所交易主機直接連接的非結算會員或投資者必須在交易所注冊惟一的用戶代碼，以識別相關人員身份。
⑵GLOBEX賬戶管理。每一個在GLOBEX交易的投資者必須使用惟一的用戶代碼，結算會員必須保證投資者用戶代碼的惟一性，并保留投資者身份記錄5年以上。任何一個在由結算所擔保履約的期貨經紀公司（FCM）或經紀人(IB)處開立賬戶的投資者都可以直接在GLOBEX上進行交易。
三、基本類型定單管理
1.E－CBOT定單類型及功能
⑴市價單（Market Order）：市價單成交價格不能超過價格波動幅度，剩余未成交定單自動被系統撤消。
⑵開盤市價單(Market On Open)：開盤市價單只能在開盤集合競價時輸入，并以開盤價成交。開盤集合競價根據成交量最大原則將可以成交的限價單撮合成交，然后開盤市價單按開盤價相互撮合成交，剩余開盤市價單自動轉為以開盤價申報的限價單。若開盤集合競價未產生成交價，則開盤市價單以買賣申報價的中間價成交，剩余開盤市價單自動轉為以中間價申報的限價單；若無買或賣申報，則系統自動撤消開盤市價單。
⑶限價單（Limit Order）：同大商所相同。
⑷長期有效定單(Good－Till－ Cancled)：長期有效定單僅限于限價單，定單在交易系統中長期保留，直到被成交、撤消或合約到期。長期有效定單也可以設置有效期限，到期后定單自動被系統撤消。
⑸最小成交量定單（Minimum Volume Order）：最小成交量定單必須以不小于指定成交量的數量成交，剩余定單繼續保留在系統；若不能滿足最小成交量則自動被系統撤消。最小成交量定單應用于限價單、長期有效定單和市價單。
⑹全部成交定單（Complete Volume Order）：全部成交定單必須按照委托數量全部成交，否則自動被系統撤消。全部成交定單應用于限價單和市價單。
⑺立即成交和撤消定單（Immediate ＆ Cancle）：立即成交和撤消定單在指定價位成交，剩余定單自動被系統撤消。立即成交和撤消定單僅限于限價單。
2.GLOBEX定單類型及功能
⑴市價單（Market Order）：市價單必須在規定價格波動幅度內成交，價格波動幅度為合約有效價格區間的50％，剩余定單自動轉為指定價格為價格波動幅度極值的限價單。
⑵限價市價單（Market－Limit Order）：限價市價單立即按最優價格成交，剩余定單自動轉為指定價格為該最優價格的限價單。
⑶限價單（Limit Order）：同E－CBOT。
⑷止損單（Stop Order）：止損單必須在價格波動幅度內成交，價格波動幅度為合約有效價格區間的50％，剩余定單自動轉為指定價格為價格波動幅度有效區間極值的限價單。
⑸限價止損單（Stop－Limit Order）：限價止損單在最優價格和指定價格之間成交，剩余定單自動轉為指定價格的限價單。
⑹長期有效定單（Good Till Canceled－GTC、Good Till Date－GTD)：同E－CBOT“長期有效定單”。
⑺全部成交定單（Fill Or Kill－FOK)：同E－CBOT“全部成交定單”。
⑻立即成交和撤消定單（Fill And Kil－FAK)：同E－CBOT“立即成交和撤消定單”。
⑼最小成交量定單（Minimum Quantity）：同E－CBOT“最小成交量定單”。
⑽最大顯示數量定單（Maximum Show）：最大顯示數量定單允許定單按預先設定數量分批顯示委托量，而不是一次全部顯示委托數量。
四、套利交易管理
E－CBOT和GLOBEX為投資者提供兩種套利交易市場，一個是完整價格市場，一個是套利交易市場。進行套利交易的投資者可以在套利市場輸入套利價格，也可以在完整價格市場輸入各合約價格。交易主機對套利交易市場輸入的套利價格自動在完整價格市場產生各自合約完整價格，對完整價格市場輸入的套利定單自動在套利交易市場產生套利價格，套利交易市場和完整價格市場不會重復成交。交易主機產生的套利價格保留在交易系統，但不在市場上公布，該交易機制應用于跨期套利和蝶式套利；交易主機產生的完整合約價格在市場予以公布，該交易機制僅應用于跨期套利。
由于套利定單中的各子定單必須同時成交，套利交易市場產生的完整合約價格可能不會立即成交，為避免出現買單申報價格等于或高于賣出申報而不能成交的情況，基于交易主機產生的完整合約價格而再次由套利交易市場產生的完整合約價格不在行情中顯示，但條件允許的情況下可以參與撮合成交。CBOT正在準備推出大豆、豆粕和豆油合約之間的套利交易市場，目前該項交易組合只能在公開喊價市場進行。
五、錯單處理
1.價格波動幅度限制
為避免市場價格因錯單而大幅波動，E－CBOT和GLOBEX實行了價格波動幅度限制，每筆定單的委托價格不得高于或低于參考價格一定幅度。GLOBEX在開盤集合競價階段參考價格為前結算價，交易期間參考價格為前成交價。E－CBOT參考價格綜合考慮前成交價、活躍月份買賣報價中間價或非活躍月份與活躍月份的價差幅度，通常E－CBOT活躍月份采用前成交價，非活躍月份采用與活躍月份的價差幅度。漲跌停板限制優于價格波動幅度限制，任何價格波動都不得超過停板價位。
E－CBOT主要農產品價格波動幅度
合約 價格波動幅度 漲跌停板幅度
大豆 20 cents/bu 50 cents/bu
豆粕 8 cents/ton 20 cents/ton
豆油 0.8 cents/lb 2 cents/lb
玉米 10 cents/bu 20 cents/bu
小麥 10 cents/bu 30 cents/bu
2.錯單取消制度
盡管交易所實行了價格波動幅度限制，但E－CBOT偶爾也會發生錯單交易，若某筆交易經交易所認定為錯單交易，該筆交易將被取消。
六、交易撮合
1.集中競價
E－CBOT和GLOBEX實行兩種交易撮合機制，一種是價格優先時間優先原則，一種是等比例均攤原則。價格優先時間優先原則與大商所相同，等比例均攤交易撮合機制具體形式如下：
⑴標準等比例均攤撮合原則。
⑵具有優先權的等比例均攤撮合原則。
⑶具有優先權和最大優先數量的等比例均攤撮合原則。
⑷具有優先權和最小委托數量的等比例均攤撮合原則。
⑸具有優先權、最大優先數量和最小委托數量的等比例均攤撮合原則。
E－CBOT各品種交易撮合機制
品種 算法 委托數量要求
時間價格 等比例 最小 最大
國債、德國債券期貨 √
聯邦基金、互換、市政債券期貨 √ 25 250
小點套利 √ 1 500
國債、聯邦基金、互換期權 √ 25 250
道指、小型道指、綜合指數期貨 √
道指期權 √ 25 250
小型道指期權 √ 10 100
全部商品期貨 √ 10 100
全部商品期權 √ 10 100
⑹GLOBEX實現了做市商交易機制，從交易系統上為做市商活躍市場提供了條件。做市商交易機制分為具有優先權和無優先權兩種，不同做市商擁有優先成交的比例也可能不同。第一種：具有優先權的做市商交易機制。具有優先權的定單首先成交，然后做市商的定單根據其優先成交比例分攤剩余定單，最后做市商的剩余定單和其他投資者的定單按時間優先原則分配剩余的定單。第二種：無優先權的做市商交易機制。做市商的定單根據其優先成交比例首先分攤剩余定單，最后做市商的剩余定單和其他投資者的定單按時間優先原則分配剩余的定單。
2.OTC交易
⑴場上協議成交機制。E－CBOT通過RFQX系統功能為投資者提供了在場上實時進行協議成交的條件，投資者通過RFQX系統輸入定單，并指明成交對手的ITM，該定單在系統公布并保留5秒（期權、套利組合定單15秒）后，被指定的成交對手可以成交。RFQX系統還提供了詢價功能。若市場買賣委托價差較大，投資者可以通過RFQX系統向指定交易者詢價，若對方報價，該投資者可以選擇成交或拒絕。
⑵GLOBEX同樣提供了場上協議成交機制，定單在系統公布并保留5秒（期權、套利組合定單15秒）后，被指定的成交對手可以成交。投資者（通常是做市商）可以在場上通過該功能實時進行Give－Up操作。
⑶大宗交易機制。為避免投資者進行大筆交易時，造成市場價格大幅波動，成交價格出現較大差異，E－CBOT允許投資者指定成交對手和定單的數量、價格，所有定單在指定價格上成交。大宗交易機制僅限于5年、10年利率互換合約以及5年、10年代理債券合約，利率互換合約最小交易數量為每筆2000手，代理債券合約最小交易數量為每筆500手。
(4)EFP（Exchange For Physical）、EFR（Exchange For Risk）和EFS（Exchange For Swap）交易機制。EFP是指現貨市場賣方同期貨市場的多頭進行現貨實物和期貨合約互換的交易。根據雙方協商確定的交易價格，現貨市場賣方將現貨實物所有權轉移給期貨市場的多頭，期貨市場的多頭將期貨市場的多頭持倉轉移給現貨市場賣方。EFP交易不需要通過公開市場進行，買賣雙方需要首先獲得其結算會員承擔結算義務的承諾，同時買賣雙方的經紀人執行期貨合約并通知交易所結算部門。
EFR同EFP功能相近，只是互換的對象不是現貨實物，而是OTC合約。EFS同EFP功能相近，只是互換的對象不是農產品現貨實物，而是僅限于利率互換協議。當投資者需要立即進入利率互換市場卻不能馬上找到交易對手，或者希望終止利率互換交易時，投資者可以利用EFS進行交易。
