2012年中國(guó)玉米市場(chǎng)在內(nèi)外各類信息、各方力量的影響下，創(chuàng)下歷史的新高水平，同時(shí)國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)量也創(chuàng)下歷史的新高，新糧上市后價(jià)格出現(xiàn)回落。近期，伴隨新糧收購(gòu)進(jìn)度不斷提高，玉米價(jià)格近期出現(xiàn)回升，后期伴隨新糧收購(gòu)?fù)戤?，玉米的市?chǎng)該如何走向？本文將進(jìn)行詳細(xì)的分析與判斷，同時(shí)國(guó)際市場(chǎng)對(duì)中的進(jìn)口的不斷大勢(shì)渲染，甚至拋出中國(guó)威脅論，也將對(duì)當(dāng)前中國(guó)的玉米的進(jìn)口形勢(shì)，引起大量進(jìn)口的原因進(jìn)行分析。
一、玉米價(jià)格的回顧
1、國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格走勢(shì)
玉米的年度價(jià)格來(lái)看，國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格整體呈現(xiàn)明顯上漲趨勢(shì)，由2000年的915元/噸漲到2012年的2405元/噸，復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)到8.4%，僅次于秈米的價(jià)格漲幅。2000-2012年間僅有2002,、2005、2009出現(xiàn)價(jià)格下降，降幅均在5%左右；其余年份的價(jià)格多10%以上的漲幅，其中2001和2004年的價(jià)格上漲的較為超過(guò)20%，分別上漲25.77%和21.35%。2010-2013年連續(xù)三年價(jià)格的上漲，而且上漲的幅度較大，較高的價(jià)格上漲推動(dòng)玉米生產(chǎn)出現(xiàn)較大幅度的提升。
2012年以來(lái)的月度價(jià)格變化來(lái)看，2012年1月、2012年10月、11月的新玉米上市期間的月的價(jià)格出現(xiàn)一定幅度的下降，分別下降0.18%、2.77%和1.04%；其余月份均出現(xiàn)一定幅度的上漲，累計(jì)環(huán)比增幅為3.56%，為最近四年的最低同比漲幅。同比價(jià)格變動(dòng)來(lái)看，僅有2012年10月唯一的一個(gè)月出現(xiàn)同比下降，全年月度同比漲幅的平均值為7.56%，為最近三年的最低漲幅。
扣除貨幣價(jià)值變動(dòng)因素的實(shí)際的月的價(jià)格變動(dòng)來(lái)看，2月、8月、9月、10月和12月環(huán)比價(jià)格出現(xiàn)一定幅度的下降，全年的環(huán)比累計(jì)為4.34%，為三年來(lái)的最低水平。同比玉米價(jià)格變化來(lái)看，各月均有不同程度的上漲，全年的平均漲幅為15.21%，其中上半年的上漲的幅的較高，基本在20%以上，新糧上市以來(lái)的實(shí)際同比漲幅的在6%以下，為較低的價(jià)格上漲的水平。在2009年12月以來(lái)的玉米的實(shí)際同比價(jià)格持續(xù)37個(gè)月同比上漲，平均漲幅為15.94%；平均價(jià)格漲幅僅次于秈米的16.33%的平均漲幅，玉米價(jià)格的持續(xù)上漲的對(duì)國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)呈現(xiàn)明顯的推動(dòng)作用，推動(dòng)國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)量的持續(xù)上漲，并與2012年突破2億噸，超過(guò)水稻產(chǎn)量成為我國(guó)最大的糧食作物。
2、國(guó)內(nèi)與國(guó)際玉米價(jià)格的比較
同國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格比價(jià)關(guān)系來(lái)看，2012中國(guó)玉米價(jià)格同世界主要的與生產(chǎn)國(guó)、進(jìn)口的價(jià)格相比，中國(guó)玉米價(jià)格為全球玉米價(jià)格最高的國(guó)家，不僅遠(yuǎn)高于主要生產(chǎn)國(guó)法國(guó)和美國(guó)的價(jià)格，而且高于我們過(guò)去的主要出口國(guó)日本價(jià)格。全年價(jià)格來(lái)看，中國(guó)玉米為日本、美國(guó)、法國(guó)及全球價(jià)格的1.14倍、1.31倍、1.30倍和1.13倍。中國(guó)玉米遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界的價(jià)格對(duì)于國(guó)內(nèi)的畜牧業(yè)生產(chǎn)、居民生活成本均產(chǎn)生較大的推動(dòng)的作用，同時(shí)也推動(dòng)的玉米進(jìn)口的大幅上漲，2008年中國(guó)徹底由世界主要玉米出口國(guó)轉(zhuǎn)變成為世界主要玉米的進(jìn)口國(guó)，2012年玉米進(jìn)口520.6萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)1.97倍，成為歷史上最大的玉米的年度進(jìn)口量。
從中國(guó)、美國(guó)美灣價(jià)格及中國(guó)進(jìn)口美國(guó)玉米CIF價(jià)格比較來(lái)看，巨大的內(nèi)外價(jià)差是的大量的口的主要因素，特別是2012年10-12月，進(jìn)口美國(guó)玉米的到港報(bào)價(jià)不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中國(guó)國(guó)內(nèi)的價(jià)格，并且低于美國(guó)國(guó)內(nèi)的價(jià)格，11月的進(jìn)口到岸價(jià)低于當(dāng)月美灣價(jià)格26美元/噸，12月的進(jìn)口報(bào)關(guān)價(jià)仍遠(yuǎn)低于美灣價(jià)格。美國(guó)對(duì)中國(guó)玉米的貿(mào)易商存在對(duì)中國(guó)傾銷玉米的傾向，這是2012年中國(guó)大量的進(jìn)口玉米的真正原因，美國(guó)繼續(xù)向中國(guó)傾銷玉米將會(huì)帶來(lái)2013年的較大進(jìn)口。中國(guó)大量的谷物進(jìn)口并沒有對(duì)國(guó)際市場(chǎng)帶來(lái)巨大負(fù)面影響，相反美國(guó)對(duì)中國(guó)的玉米傾銷可能對(duì)中國(guó)的市場(chǎng)產(chǎn)生較大的沖擊，可能會(huì)導(dǎo)致不能使用進(jìn)口的玉米的深加工企業(yè)受到巨大的沖擊，而是用進(jìn)口玉米的深加工企業(yè)會(huì)對(duì)的特殊的優(yōu)勢(shì)，沖擊國(guó)內(nèi)的玉米產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。
3、小麥玉米價(jià)格比的走勢(shì)
小麥玉米的在飼料消費(fèi)中有較強(qiáng)的相互替代關(guān)系，特別是當(dāng)前的纖維素酶、植酸酶等各類酶制劑在配合飼料中的廣泛應(yīng)用，飼料中小麥和玉米的相互替代性進(jìn)一步增長(zhǎng)，小麥—玉米的價(jià)格比直接決定的小麥對(duì)玉米的替代。從2000-2012年的小麥—玉米比價(jià)關(guān)系來(lái)看，13年的年度平均值為1.05；標(biāo)準(zhǔn)方差為0.028；從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出正常的區(qū)間為0.993-1.105；小麥-玉米的比價(jià)關(guān)系突破正常的水平將會(huì)推動(dòng)小麥在在飼料消費(fèi)的中的替代水平。
其中2011年6月-2012年10月小麥-玉米的比價(jià)在0.9以下，帶來(lái)小麥對(duì)玉米的替代大增。伴隨新玉米上市，2012年度玉米的豐收，國(guó)內(nèi)玉米供應(yīng)相對(duì)充裕，同時(shí)國(guó)家再度提高小麥的最低收購(gòu)價(jià)，中儲(chǔ)糧提高小麥的拍賣底價(jià)，并且控制新麥投放量，小麥價(jià)格出現(xiàn)的明顯的上漲，小麥—玉米的比價(jià)關(guān)系基本回到的正常水平，小麥對(duì)玉米的替代大幅下降。非正常的小麥玉米替代基本停止。
二、影響玉米價(jià)格因素分析
1、中國(guó)玉米的生產(chǎn)
玉米是我國(guó)近年來(lái)發(fā)展最快的主要糧食作物，受到單產(chǎn)水平和種植收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大豆的影響，黃淮、東北、西南地區(qū)大量的豆類的種植面積轉(zhuǎn)向玉米種植，玉米的播種面積持續(xù)增長(zhǎng)，2007年玉米播種面積達(dá)到2947.8萬(wàn)公頃，超過(guò)稻谷2891.9萬(wàn)公頃，成為播種面積最大的糧食作物。2012年玉米總產(chǎn)量達(dá)到2.079億噸，成為我國(guó)產(chǎn)量最大的糧食作物，也是我國(guó)第二個(gè)總產(chǎn)量超過(guò)2億噸的糧食作物。
從單產(chǎn)來(lái)看，主要農(nóng)產(chǎn)物單產(chǎn)變化的比較來(lái)看，2002-2012年全國(guó)玉米單產(chǎn)增長(zhǎng)幅度為1.90%；僅次于小麥單產(chǎn)年均提升2.76%水平提升幅度，同期大豆單產(chǎn)水平為年均下降0.06%。特別是最近三年，受到引進(jìn)國(guó)外高產(chǎn)品中的影響，同時(shí)天氣條件適合、主要農(nóng)業(yè)區(qū)的灌溉條件改善等因素的影響。玉米單產(chǎn)提高幅度更為明顯，平均單產(chǎn)提升3.91%，為小麥單產(chǎn)提升幅度的2.4倍，為稻谷單產(chǎn)提升幅度的5.2倍，較快單產(chǎn)提升推動(dòng)玉米的種植收益提升和農(nóng)民種植積極性的提升。
2012年玉米生產(chǎn)受到上年度玉米價(jià)格的大幅上漲影響，我國(guó)玉米的播種的面積大幅上漲。其中，春玉米的播種面積達(dá)到2339.7萬(wàn)公頃，較上年增長(zhǎng)的6.96%。主產(chǎn)省來(lái)看，黑龍江、吉林、內(nèi)蒙播種面積增長(zhǎng)明顯，較上年分別增長(zhǎng)16.46%、3.51%、5.00%，達(dá)到534.3萬(wàn)公頃、324.4萬(wàn)公頃、280.3萬(wàn)公頃；另外，華北的山西、西南地區(qū)的云南、貴州播種面積均有較大幅度的增長(zhǎng)。
生長(zhǎng)期間各主產(chǎn)區(qū)天氣狀況良好，特別是東北地區(qū)光熱、水分充裕，同時(shí)的化肥價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)，漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于最近幾年的平均水平的，光熱水肥充裕，盡管后期北方地區(qū)的出現(xiàn)的一定程度的粘蟲病和東北地區(qū)的臺(tái)風(fēng)影響，但是總體影響不大。粘蟲病在全社會(huì)的高度關(guān)注下得到有效的控制，特別是實(shí)際粘蟲病的嚴(yán)重程度一些機(jī)構(gòu)和媒體充分報(bào)道后，從而得到國(guó)家主管部門的高度重視，粘蟲病影響被控制的最小的范圍，利于北方主產(chǎn)省的單產(chǎn)和總產(chǎn)均得到不同程度的提升。臺(tái)風(fēng)的影響，盡管帶來(lái)一些地塊的倒伏，但是總體來(lái)看帶來(lái)的水分和熱量，也是有利于總體產(chǎn)量的提升。總體來(lái)看，2012年全國(guó)春玉米總產(chǎn)單產(chǎn)的均得到較大幅度的提高，創(chuàng)下歷史的新高，單產(chǎn)達(dá)到5972公斤/公頃，總產(chǎn)達(dá)到1.397億公斤，較上年的分別增長(zhǎng)的4.15%和11.41%。
西南地區(qū)的貴州省，受2011年旱災(zāi)影響，全省玉米大幅減產(chǎn)的，部分地區(qū)的基本絕收。2012年各地區(qū)玉米單產(chǎn)出現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，單產(chǎn)增幅接近60%，達(dá)到4881公斤/公頃；總產(chǎn)出現(xiàn)接近70%的產(chǎn)量增長(zhǎng)，全省產(chǎn)量達(dá)到382萬(wàn)噸。
夏玉米方面，播種面積和單產(chǎn)基本穩(wěn)定。2012年全國(guó)夏玉米的播種面積為1185.5萬(wàn)公頃，較去年增長(zhǎng)的1.61%。主產(chǎn)省河南、河北播種面積有所增長(zhǎng)，山東略有下降，次主產(chǎn)省安徽播種面積大幅增長(zhǎng)，對(duì)全國(guó)的夏玉米總面積起到重要的拉動(dòng)作用；單產(chǎn)方面，山東、河北增長(zhǎng)明顯，河南也出現(xiàn)一定幅度的增長(zhǎng)，三大主產(chǎn)省的分省為全國(guó)夏玉米的穩(wěn)定起到重要作用。非主產(chǎn)區(qū)江蘇、甘肅受到旱災(zāi)的影響，單產(chǎn)出現(xiàn)一定幅度的下降，抑制夏玉米產(chǎn)量的增長(zhǎng)。全國(guó)夏玉米單產(chǎn)下降0.36%，為5753公斤/公頃；總產(chǎn)為6821萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)1.25%。
綜合春玉米和夏播玉米，2012年玉米總產(chǎn)量達(dá)到2.079億噸，較上年增長(zhǎng)7.86%；成為我國(guó)產(chǎn)量最大的糧食作物，也是我國(guó)第二個(gè)總產(chǎn)量超過(guò)2億噸的糧食作物。單產(chǎn)達(dá)到5898公斤/公頃，較上年增長(zhǎng)2.62%。
2、進(jìn)口方面來(lái)看
從內(nèi)外價(jià)格比較來(lái)看，2008年12月以來(lái)，中國(guó)玉米價(jià)格持續(xù)上漲，到2011年10月新玉米大量上市前，國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格達(dá)到歷史的最高水平；伴隨新玉米上市國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)一定幅度的回落；2011年度玉米收獲完畢，市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)一定幅度的上漲；到2012年玉米上市后市場(chǎng)價(jià)格再度出現(xiàn)一定幅度的下降。
國(guó)際主要出口國(guó)美國(guó)玉米的價(jià)格在2008年12月到2010年6月美國(guó)玉米雖然有一定幅度的波動(dòng)，但是受金融危機(jī)影響，盡管世界產(chǎn)量出現(xiàn)下降，國(guó)際價(jià)格總體處于較低水平，內(nèi)外價(jià)差達(dá)到國(guó)際價(jià)格的43%，進(jìn)口價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)價(jià)格。2010年6月中國(guó)開始大量進(jìn)口美國(guó)玉米，帶動(dòng)美國(guó)玉米價(jià)格較大幅度上漲，也帶動(dòng)美國(guó)玉米種植面積的增長(zhǎng)，也帶動(dòng)國(guó)際玉米價(jià)格的上漲，推動(dòng)國(guó)際玉米達(dá)到250美元/噸；2010年10月以后，由于內(nèi)外價(jià)格差的縮小，中國(guó)基本停止的美國(guó)玉米的進(jìn)口，但是國(guó)內(nèi)的玉米在國(guó)家政策的推動(dòng)下，仍在繼續(xù)上漲，2011年8月以后，全球玉米豐收，國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格大幅下降，國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格也小幅下降，但是在國(guó)家政策的支持下，國(guó)內(nèi)價(jià)格保持基本穩(wěn)定，內(nèi)外玉米價(jià)格差接近國(guó)際價(jià)格的40%，帶來(lái)中國(guó)市場(chǎng)的深加工企業(yè)，特別是外資的深加工企業(yè)再度大量進(jìn)口美國(guó)玉米，深加工企業(yè)大量進(jìn)口美國(guó)玉米帶來(lái)美國(guó)玉米保持較高的價(jià)格水平，增加美國(guó)農(nóng)民的收入。
2012年7月，國(guó)際機(jī)構(gòu)炒作美國(guó)旱災(zāi)，同時(shí)美國(guó)旱災(zāi)也確實(shí)對(duì)對(duì)美玉米生產(chǎn)帶來(lái)一定的影響，中美玉米價(jià)差縮小到美國(guó)玉米價(jià)格20%左右的水平，但是，實(shí)際進(jìn)口來(lái)看則是持續(xù)下降，進(jìn)口報(bào)關(guān)價(jià)格降到的美國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)格水平以下，國(guó)內(nèi)玉米高出進(jìn)口美國(guó)玉米CIF價(jià)格低于美灣價(jià)格的30%左右，進(jìn)口玉米現(xiàn)出極大價(jià)格優(yōu)勢(shì)。內(nèi)外價(jià)差巨大，國(guó)內(nèi)主要玉米深加工企業(yè)通過(guò)中儲(chǔ)糧以國(guó)家政策采購(gòu)的大量采購(gòu)美國(guó)轉(zhuǎn)基因玉米，伴隨政策采購(gòu)結(jié)束后，外資玉米深加工區(qū)企業(yè)繼續(xù)通過(guò)中糧進(jìn)口低價(jià)美國(guó)轉(zhuǎn)基因玉米，實(shí)際的進(jìn)口價(jià)格繼續(xù)下降，帶來(lái)國(guó)內(nèi)深加工的行業(yè)的發(fā)生較大變化，以國(guó)內(nèi)玉米的為原料的加工企業(yè)將會(huì)處于極其被動(dòng)的地位，甚至出現(xiàn)極為嚴(yán)重的虧損。
深加工企業(yè)的大量的進(jìn)口確實(shí)對(duì)國(guó)內(nèi)的高價(jià)的玉米起到的極大的替代作用，并且抑制了國(guó)內(nèi)深加工消費(fèi)的增長(zhǎng)。
大量的玉米進(jìn)口和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的增長(zhǎng)，帶來(lái)的國(guó)內(nèi)玉米的供應(yīng)充裕的，2012年全年中國(guó)玉米進(jìn)口總量為520.6萬(wàn)噸，為2011年的2.97倍。綜合當(dāng)年的產(chǎn)量和進(jìn)口，2012年國(guó)內(nèi)新增玉米供應(yīng)為2.13億噸，較上年增長(zhǎng)9.56%；作物年度來(lái)看，2011/12年中國(guó)進(jìn)口玉米467.1萬(wàn)噸，為上年的4.15倍，預(yù)計(jì)新的年度進(jìn)口會(huì)有所下降，但是仍將保持高位水平，深加工仍將玉米進(jìn)口的主要拉動(dòng)力量。
3、玉米的消費(fèi)來(lái)看
3.1.畜牧業(yè)的消費(fèi)
2012年畜牧業(yè)總體生產(chǎn)情況來(lái)看，
依據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),年末全國(guó)生豬存欄量4.7492億頭，按照歷史數(shù)據(jù)同比上漲1.55%，環(huán)比上漲2.15%，依據(jù)農(nóng)業(yè)部對(duì)重點(diǎn)企業(yè)的調(diào)研數(shù)據(jù)測(cè)算，全年各月月末生豬存欄量為4.61億頭，較上年增長(zhǎng)的僅為0.35%；從商務(wù)部公布的規(guī)模以上定點(diǎn)屠宰企業(yè)的生豬屠宰量來(lái)看，全國(guó)規(guī)模以上定點(diǎn)企業(yè)的生豬屠宰量為2.23億頭，較上年增長(zhǎng)3.83%，為較低的年度增長(zhǎng)水平，也從側(cè)面放映生豬生產(chǎn)的增長(zhǎng)的幅度處于較低的水平。統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示2012年全年豬肉總產(chǎn)5335萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)2.61%，基本符合BOABC的監(jiān)測(cè)和分析。
從養(yǎng)殖效益來(lái)看，12月生豬的價(jià)格15.93元/公斤，同比下降5.98%，環(huán)比上漲7.24%；月度豬糧比為6.54，連續(xù)6個(gè)月回升，處于較好的盈利水平。全年來(lái)看，5-10月全國(guó)豬糧比均在6以下，生豬生產(chǎn)處于較低的收益水平，影響了全年的生豬生產(chǎn)。
綜合統(tǒng)計(jì)局、商務(wù)部數(shù)據(jù)及BOAB的監(jiān)測(cè)，BOABC預(yù)計(jì)12月國(guó)內(nèi)的肉類產(chǎn)量816.24萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.55%。統(tǒng)計(jì)局公布的畜產(chǎn)品產(chǎn)量來(lái)看，肉類總產(chǎn)量為8221萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.4%（估計(jì)數(shù)據(jù)有些偏高）；禽蛋產(chǎn)量的2835萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.80%；奶類產(chǎn)量3870萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.50%。
BOABC測(cè)算，2012年全年飼料消費(fèi)增長(zhǎng)同比0.8%，總量為2.40億噸，扣除油粕等糧食加工副產(chǎn)的5145.6萬(wàn)噸，全年飼料糧凈消費(fèi)為1.786億噸，同比增長(zhǎng)0.64%。玉米消費(fèi)來(lái)看，1.14億噸，較上年增長(zhǎng)4.78%；從作物年度的消費(fèi)來(lái)看，2011/12年玉米的作物年度消費(fèi)量為1.098億噸，較上年增長(zhǎng)0.63%。預(yù)計(jì)新的年度的玉米消費(fèi)量的會(huì)有所增長(zhǎng)，主要是受到當(dāng)前的玉米價(jià)格回落，小麥/玉米價(jià)格的回升到正常水平，小麥的對(duì)玉米的非正常替代在大部分地區(qū)已經(jīng)基本消失，同時(shí)，受到生豬養(yǎng)殖效益出現(xiàn)回升，生豬存欄出現(xiàn)回升的影響，新的年度玉米的消費(fèi)出現(xiàn)的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)的消費(fèi)增長(zhǎng)率5%左右。
3.2.工業(yè)消費(fèi)
工業(yè)消費(fèi)方面，可以分為釀造消費(fèi)和深加工消費(fèi)；酒類包括白酒和發(fā)酵酒精的消費(fèi)中的玉米消費(fèi)；深加工消費(fèi)主要是指通過(guò)玉米淀粉加工進(jìn)而制成各類淀粉糖、多糖、氨基酸、有機(jī)酸生產(chǎn)的玉米的加工消費(fèi)。
酒類方面，
12月規(guī)模以上企業(yè)白酒產(chǎn)量128.30萬(wàn)千升。按照歷史數(shù)據(jù)，同比增長(zhǎng)5.74%；環(huán)比增長(zhǎng)11.47%，累計(jì)全年產(chǎn)量1184.90萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)13.75%。(注：統(tǒng)計(jì)局公布月度同比增長(zhǎng)11.8%；累計(jì)產(chǎn)量1153.1萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)18.5%)。發(fā)酵酒精月產(chǎn)量79.1萬(wàn)千升，按照歷史數(shù)據(jù)，同比下降7.06%，環(huán)比上漲15.98%；累計(jì)全年產(chǎn)量826.80萬(wàn)千升，同比下降2.00%(注：統(tǒng)計(jì)局公布月度產(chǎn)量同比增長(zhǎng)0.5%，累計(jì)產(chǎn)量820.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.5%)。
白酒產(chǎn)量按照65%濃度折算酒精產(chǎn)量為83.40萬(wàn)千升，按照白酒直接發(fā)酵比重為60%左右，綜合白酒、發(fā)酵酒精由糧食生產(chǎn)酒精總量113.09萬(wàn)千升，按在3.2噸糧食生產(chǎn)成1噸酒精折算，耗糧330.59萬(wàn)噸，同比下降5.31%，環(huán)比上漲14.19%；考慮啤酒耗糧51.68萬(wàn)噸，12月酒類糧食的月度消耗總量382.27萬(wàn)噸，同比下降4.36%，環(huán)比上漲0.86%；全年釀造耗糧4220.60萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.86%。其中玉米的消耗量為2094萬(wàn)噸。
糧食深加工方面
，12月淀粉價(jià)格2973元/噸，同比上漲0.67%，環(huán)比漲0.70%；扣除人民幣價(jià)值變化的實(shí)際價(jià)格同比上漲1.33%，環(huán)比下降0.38%；酒精月度均價(jià)為6263元/噸，同比下降10.71%，環(huán)比下降0.70%；扣除人民幣價(jià)值變化的實(shí)際價(jià)格變化同比下降10.04%，環(huán)比下降1.78%。主要深加工原料糧國(guó)產(chǎn)玉米的月度價(jià)格為2339元/噸，同比上漲3.53%，環(huán)比上漲0.15%，扣除人民幣價(jià)值變化的影響的價(jià)格變化同比上漲4.20%，環(huán)比下降0.93%。主要原料和成品價(jià)格的反向變化導(dǎo)致深加工行業(yè)利大幅下降，淀粉加工每噸產(chǎn)品的115元/噸，酒精加工每利潤(rùn)2.29元/噸，加工利潤(rùn)率分別為53.86和-0.04%。利用國(guó)產(chǎn)玉米進(jìn)行玉米深加工產(chǎn)品的微利限制了國(guó)產(chǎn)玉米生加工的玉米產(chǎn)量的增長(zhǎng)；但是，大型國(guó)有和外資企業(yè)大量低價(jià)玉米進(jìn)口帶來(lái)玉米深加工保持較高的增幅，同時(shí)也帶來(lái)玉米產(chǎn)業(yè)的嚴(yán)重分化，無(wú)法得到低價(jià)進(jìn)口玉米的企業(yè)面臨巨額和虧損，外資和合資企業(yè)利用國(guó)際市場(chǎng)的原料優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)集中度較大幅度提高，中國(guó)玉米深加工行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)保持較高水平。
淀粉產(chǎn)量方面，2012年全年淀粉產(chǎn)量2425萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)8%左右，其中玉米淀粉預(yù)計(jì)為產(chǎn)量為2186萬(wàn)噸，淀粉消耗3263萬(wàn)噸，主要在于進(jìn)口美國(guó)玉米推動(dòng)玉米深加工產(chǎn)量的增長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)玉米的深加工消費(fèi)出現(xiàn)一定幅度的下降，全年深加工糧食消費(fèi)總量3619.4萬(wàn)噸。
綜合以上各方面，綜合酒類、酒精及其他方面加工，全年累計(jì)產(chǎn)量5357萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.18%，作物年度來(lái)看，2011/12年的玉米工業(yè)消費(fèi)為4997.7萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)9.59%，主要是大量的進(jìn)口玉米用于深加工，其中467.1萬(wàn)噸玉米進(jìn)口基本用于玉米深加工，而國(guó)內(nèi)玉米的用于深加工消費(fèi)的基本沒有增長(zhǎng)。新作物年度進(jìn)口玉米會(huì)保持高位水平后，用于深加工消費(fèi)，但是國(guó)產(chǎn)玉米用于深加工消費(fèi)量的會(huì)因價(jià)格的有所回落而有所增長(zhǎng)，但是鑒于新的年度國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格回落幅度有限，國(guó)內(nèi)玉米用于深加工消費(fèi)的增長(zhǎng)數(shù)量有限。
3.3食物消費(fèi)
食物消費(fèi)來(lái)看，包括庭和餐飲業(yè)的直接消費(fèi)，這一部分呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，另外部分食品工業(yè)的加工消費(fèi)，逐年出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。食品消費(fèi)以農(nóng)村家庭消費(fèi)為主，2011年農(nóng)村家庭消費(fèi)676萬(wàn)噸，城鎮(zhèn)家庭60多萬(wàn)噸，全國(guó)總消費(fèi)1125.3萬(wàn)噸；2012年全國(guó)總消費(fèi)為1200萬(wàn)噸左右。作物年來(lái)看2011/12年的食物消費(fèi)量為1158萬(wàn)噸，2012/13年的食物消費(fèi)量為1169.7萬(wàn)噸。
綜合食物、飼料、工業(yè)、種子、損失和少量出口，2012年全年玉米累計(jì)消費(fèi)1.84億噸。作物年度來(lái)看，2011/12年玉米總消費(fèi)量為1.856億噸。作物年度結(jié)束國(guó)內(nèi)玉米總庫(kù)存為5391萬(wàn)噸，安全系數(shù)提高到30.62%，為2004/05年度以來(lái)最高的安全系數(shù)。較高的安全系數(shù)決定新玉米上市后的價(jià)格有所回落。
作物年度2012/13年度來(lái)看，食物消費(fèi)保持相對(duì)穩(wěn)定，工業(yè)消費(fèi)和飼料糧繼續(xù)增長(zhǎng)，尤其是進(jìn)口美國(guó)玉米有效填補(bǔ)國(guó)內(nèi)深加工消費(fèi)的需求，推動(dòng)國(guó)內(nèi)深加工消費(fèi)的保持持續(xù)快速生長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2012/13年度的玉米總需求量1.96億噸,較上年增長(zhǎng)5.90%。
3.4玉米市場(chǎng)總體供求狀況小結(jié)：
年度總體供求狀況方面
2012年全國(guó)玉米產(chǎn)量2.079億噸。進(jìn)口方面，考慮當(dāng)前國(guó)際玉米價(jià)格較低，如果國(guó)家沒有較多的政策限制，中糧會(huì)代理深加工企業(yè)進(jìn)口會(huì)較多的國(guó)際玉米，預(yù)計(jì)新的年度糧食進(jìn)口總量仍將保持高位，考慮5-12月進(jìn)口總量已達(dá)到52.39萬(wàn)噸，后期盡管有所下降，預(yù)計(jì)在397萬(wàn)噸左右；出口方面，由于國(guó)內(nèi)的價(jià)格再國(guó)家的支持下，處于較高的水平，出口量仍將保持在10萬(wàn)噸左右的地位水平，作物年度末庫(kù)存8019萬(wàn)噸，安全系數(shù)為43.20%，歷史的高位水平，面對(duì)極高期末庫(kù)存，國(guó)家繼續(xù)提高糧價(jià)的結(jié)果只能導(dǎo)致國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)下降，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)能力的下降。
當(dāng)前的國(guó)內(nèi)玉米的供求狀況
綜合上年度的結(jié)存，2012年度產(chǎn)量、截止12月的進(jìn)口和消費(fèi)，到12月底國(guó)內(nèi)的玉米的庫(kù)存總量達(dá)到1.81億噸，按照當(dāng)月的消費(fèi)量的合計(jì)，月度庫(kù)存消費(fèi)比為10.58。連續(xù)3個(gè)月度消費(fèi)系數(shù)在10以上。近期的月的庫(kù)存系數(shù)為2003年度的以來(lái)的最好狀態(tài)。
從當(dāng)前的玉米市場(chǎng)的收購(gòu)情況來(lái)看，截止1月25日，東北四省、黃淮等11個(gè)玉米主產(chǎn)區(qū)的玉米收購(gòu)量達(dá)到4895.5萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)649.1萬(wàn)噸。為同期玉米的最大的收購(gòu)量。市場(chǎng)玉米收購(gòu)量的大量增長(zhǎng)，也在一個(gè)側(cè)面反映出當(dāng)前國(guó)內(nèi)玉米供應(yīng)的相對(duì)充裕。從近期的玉米價(jià)格來(lái)看，新玉米上市以來(lái)，國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格依然處于同比漲幅為最近三年的最低的同比增幅，9-1月的同比增長(zhǎng)僅為2.82%，漲幅低于其同期三種主要的糧食4.69%的漲幅，漲幅低于市場(chǎng)糧食價(jià)格的總體漲幅，放映市場(chǎng)對(duì)玉米總體供應(yīng)充裕的一種判斷。
表1 中國(guó)玉米作物年度供需平衡表,2009/10-2013/14
單位：千公頃，公斤/公頃，千噸
年度
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
收獲面積
31,183
32,500
33,541
35,252
36,108
單產(chǎn)
5,259
5,454
5,748
5,898
6,094
期初庫(kù)存
36,202
32,090
38,745
60,024
86,210
產(chǎn)量
163,975
177,248
192,776
207,924
220,042
國(guó)內(nèi)供給
200,177
209,338
231,521
267,948
306,252
進(jìn)口
361
1,498
4,671
3,970
3,176
總供給
200,538
210,836
236,192
271,919
309,428
食用消費(fèi)
13,919
12,960
11,581
11,697
11,814
飼料消費(fèi)
105,575
109,081
109,765
114,155
118,721
工業(yè)消費(fèi)
44,633
45,602
49,977
53,975
59,373
種子消費(fèi)
1,168
1,206
1,269
1,294
1,561
損耗
3,003
3,140
3,473
4,287
4,900
國(guó)內(nèi)消費(fèi)
168,297
171,989
176,065
185,409
196,369
出口
151
102
103
300
300
總需求
168,448
172,091
176,168
185,709
196,669
期末庫(kù)存
32,090
38,745
60,024
86,210
112,758
庫(kù)存消費(fèi)比(%)
19.05
22.51
34.07
46.42
57.33
年度價(jià)格(元/噸)
1,804
2,072
2,390
2,378
2,259
數(shù)據(jù)來(lái)源：東方艾格《糧食市場(chǎng)研究報(bào)告》
4、全球玉米供求狀況與分析
全球玉米的生產(chǎn)來(lái)看，最要玉米生產(chǎn)國(guó)美國(guó)的玉米價(jià)格經(jīng)歷10/11的大幅上的后持續(xù)三年的價(jià)格上，美國(guó)玉米價(jià)格有2009/10年度的172美元/噸上漲的2012/13年的6-1月的308美元/噸。上漲幅度累計(jì)達(dá)到79.1%；2012年6月以來(lái)全球玉米總體呈現(xiàn)持續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)，2012年6-12月全球玉米價(jià)格再度繼續(xù)上漲，這一期間的全球玉米的現(xiàn)貨均價(jià)為348美元/噸，較上年同上漲6.94%，略高于同期全球谷物的價(jià)格上漲的幅度。生產(chǎn)成本來(lái)看，國(guó)際原油價(jià)格出現(xiàn)的一定幅度的回落，紐約原油價(jià)格661美元/噸，較上年下降3.52%，玉米價(jià)格上漲，但是成本有所下降，帶來(lái)收益的提高，成本下降，從而刺激全球玉米的生產(chǎn)的提高。
從實(shí)際的生產(chǎn)情況來(lái)看，2012年7-8月份盡管美國(guó)、獨(dú)聯(lián)體國(guó)家出現(xiàn)一定的旱情對(duì)生產(chǎn)這些地區(qū)的生產(chǎn)產(chǎn)生一定的影響，但是也推動(dòng)國(guó)際玉米價(jià)格的上漲，推動(dòng)其他地區(qū)生米種植面積的增長(zhǎng)，也對(duì)未來(lái)年度玉米種植產(chǎn)生的較大的帶動(dòng)作用。南半球玉米巴西玉米播種面積明顯提升，阿根廷盡管受到近期旱情的影響，但是在價(jià)格高漲的帶動(dòng)下，當(dāng)前玉米播種已經(jīng)完畢，播種面積明顯高于先前的預(yù)計(jì)，達(dá)到450萬(wàn)公頃以上，其中的夏玉米面積在370公頃以上，按照近5年的平均產(chǎn)量合計(jì)總產(chǎn)接近2950萬(wàn)噸。
預(yù)計(jì)2012年度全球玉米的收獲量將會(huì)達(dá)到8.99億噸，較上年的歷史新高的產(chǎn)量水平僅下降0.88%。
消費(fèi)方面，全球食物消費(fèi)必然出現(xiàn)增長(zhǎng)，飼料糧和口糧的消費(fèi)總量繼續(xù)增長(zhǎng)，分別提高2.50%和3.51%，達(dá)到5.1億噸和1.23億噸，其他消費(fèi)方面，受到美國(guó)原油價(jià)格的下降，燃料乙醇消費(fèi)大幅下降，同時(shí)中國(guó)和歐洲的燃料乙醇消費(fèi)增幅下滑，全球玉米深加工企業(yè)消費(fèi)將會(huì)出現(xiàn)下，全球的玉米的總體消費(fèi)增幅僅有1.25%，僅為8.81億噸，全球的玉米的產(chǎn)量大于消費(fèi)量，全球玉米的安全系數(shù)將會(huì)出現(xiàn)一定幅度的提升，世界玉米的安全系數(shù)有上年的32.5%提升的到34.0%。
全球的貿(mào)易來(lái)看，受到中國(guó)政府繼續(xù)支持玉米價(jià)格，國(guó)內(nèi)價(jià)格保持高位，中國(guó)仍有較多的進(jìn)口玉米用于國(guó)內(nèi)的玉米深加工消費(fèi)，中國(guó)進(jìn)口玉米的深加工成為世界玉米的深加工消費(fèi)的增長(zhǎng)點(diǎn)，一定程度的彌補(bǔ)美國(guó)玉米深加工下降對(duì)世界玉米消費(fèi)的帶來(lái)的影響，但是2012/13年度實(shí)際玉米深加工消費(fèi)仍將出現(xiàn)下降。
表2 全球玉米的作物年度供求平衡,2009/10-2013/14
單位：千公頃，公斤/公頃，百萬(wàn)噸
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
面積
158,629
161,908
169,872
176,823
182,562
單產(chǎn)
5,162
5,215
5,336
5,081
5,526
期初庫(kù)存
231
247
247
283
300
玉米產(chǎn)量
819
844
906
899
1,009
貿(mào)易量
86
92
96
99
100
總消費(fèi)
803
844
871
881
924
飼糧
483
490
498
510
526
口糧
115
119
119
123
125
其他
205
236
254
249
273
其中：美國(guó)燃料
117
128
125
112
130
期末庫(kù)存
247
247
283
300
385
全球安全系數(shù)（%）
31
29
32
34
42
年度價(jià)格指數(shù) (1998-2000=100)
148
169
204
215
193
數(shù)據(jù)來(lái)源：1）東方艾格《糧食市場(chǎng)研究報(bào)告》2）貿(mào)易量為自然年度
5、全球宏觀經(jīng)濟(jì)的影響對(duì)玉米價(jià)格影響分析
從全球宏觀經(jīng)濟(jì)的來(lái)看，美元作為世界商品定價(jià)的基本貨幣單位，美元價(jià)值的變化也會(huì)對(duì)包括玉米等在內(nèi)的大宗商品價(jià)格產(chǎn)生明顯的影響，從美元綜合指數(shù)倒數(shù)的年度變化，中國(guó)與美國(guó)玉米、國(guó)際原油的價(jià)格對(duì)比來(lái)看，小麥價(jià)格的變動(dòng)同美元價(jià)值的變動(dòng)基本趨同。為穩(wěn)定小麥價(jià)格，我們需要穩(wěn)定生產(chǎn)，同時(shí)保證平穩(wěn)的貨幣價(jià)值。
2012年7-8月份的旱情推動(dòng)國(guó)際玉米價(jià)格走到的高位水平，決定的2012/13年的國(guó)際玉米的價(jià)格處于較高的歷史水平。同時(shí)的玉米的價(jià)格走勢(shì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離正常的價(jià)格區(qū)間，伴隨新的年度國(guó)際玉米供求狀況的好轉(zhuǎn)國(guó)際預(yù)計(jì)價(jià)格可能出現(xiàn)的一定幅度的回落。
三、2012/13年度價(jià)格預(yù)測(cè)與分析
2012年國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)量的大幅增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)玉米供求狀況明顯改善；國(guó)際市場(chǎng)盡管的受到北半球部分地區(qū)的旱情的影響，全球產(chǎn)量的有所下降，但是受到國(guó)際市場(chǎng)乙醇/石油價(jià)格走低，美國(guó)燃料乙醇消費(fèi)大幅下降，壓低美國(guó)生物乙醇玉米消費(fèi)量，從而壓低的國(guó)際市場(chǎng)的玉米價(jià)格走低，對(duì)中國(guó)玉米價(jià)格產(chǎn)生的嚴(yán)重的壓制，后期玉米價(jià)格會(huì)有所回落。
2013/14年度中國(guó)產(chǎn)量和面積將會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)玉米產(chǎn)量可望達(dá)到2.20億噸，產(chǎn)量大于消費(fèi)量，受到國(guó)內(nèi)最低收購(gòu)價(jià)政策的支持，玉米仍會(huì)有一定的進(jìn)口，新增供應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)內(nèi)的消費(fèi)，作物年度的安全系數(shù)將會(huì)繼續(xù)43%。全球來(lái)來(lái)看，北半球的美國(guó)玉米的產(chǎn)量出現(xiàn)大幅度恢復(fù)性的增長(zhǎng)，全球玉米的產(chǎn)量的將會(huì)首次突破10億噸，同時(shí)美國(guó)美國(guó)石油國(guó)際依存度下降，對(duì)國(guó)際是由于的價(jià)格產(chǎn)生壓制作用，也將在在一定程度壓制國(guó)際市場(chǎng)的燃料乙醇的玉米消費(fèi)需求，推動(dòng)全球的玉米的安全系數(shù)的提升，對(duì)全球玉米的市場(chǎng)的價(jià)格產(chǎn)生的壓制作用。
宏觀經(jīng)濟(jì)來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)不很樂觀，尤其近期日本政府推動(dòng)日元貶值，對(duì)美元形成支持，支持美元走強(qiáng)；但是，奧巴馬2013年度國(guó)情咨文重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，有利于美元的價(jià)值的穩(wěn)定，新的年度的美元價(jià)值會(huì)有一定幅度的升值，對(duì)全球大宗商品的價(jià)格產(chǎn)生壓制作用。
綜合供求狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)來(lái)看,盡管國(guó)內(nèi)玉米政府提高政策支持價(jià)格,但是玉米市場(chǎng)價(jià)格會(huì)有一定幅度下降,預(yù)計(jì)降幅0.5%左右,2012/13年度均價(jià)達(dá)到2378元/噸?2012年8月-3013年1月的月度均價(jià)為2426元/噸,預(yù)計(jì)后期東北玉米大量上市，壓低國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)價(jià)格；同時(shí)，美國(guó)繼續(xù)向中國(guó)傾銷玉米，進(jìn)口玉米數(shù)量仍然保持高位，價(jià)格保持低位，對(duì)國(guó)內(nèi)深加工企業(yè)對(duì)國(guó)產(chǎn)玉米的消費(fèi)產(chǎn)生壓制，同時(shí)美國(guó)對(duì)中國(guó)玉米深加工業(yè)的反傾銷調(diào)查，對(duì)國(guó)內(nèi)的玉米深加工消費(fèi)產(chǎn)生更進(jìn)一步的壓制。綜合上述因素，后期國(guó)內(nèi)玉米的價(jià)格將會(huì)出現(xiàn)將會(huì)保持基本平穩(wěn)，或者小幅回落，帶來(lái)2012/13年的玉米年度均價(jià)出現(xiàn)一定幅度的下降，國(guó)際玉米在中國(guó)價(jià)格的帶動(dòng)上漲的5%左右，全球的玉米的價(jià)格指數(shù)達(dá)到215（1998-2000均價(jià)為100）的高位水平。
2013/14年度，伴隨全球玉米供應(yīng)的大幅增長(zhǎng)，美元價(jià)值回升，國(guó)際石油價(jià)格的保持低位，玉米的生加工消費(fèi)保持低位，國(guó)際價(jià)格將會(huì)出現(xiàn)一定幅度的下降，大量的進(jìn)口迫使國(guó)內(nèi)玉米的市場(chǎng)價(jià)格仍會(huì)繼續(xù)下降，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)與國(guó)際玉米生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)均衡，預(yù)計(jì)新的年度國(guó)內(nèi)年度價(jià)格為2259元/噸，預(yù)計(jì)降幅在5%左右，國(guó)際玉米價(jià)格將會(huì)下降10%左右，全球的玉米的價(jià)格指數(shù)降至193｡
