2011年二、三季度，國內賴氨酸價格快速上漲至近5 年來的最高點。2011年國內主流賴氨酸生產廠家為了爭奪有限的市場份額展開了非常激烈的競爭，隨著下半年部分新增產能的釋放，如梅花、黑龍江成福等廠家產品上市令國內賴氨酸供應量明顯增加，這使得2011年國內賴氨酸市場長期以來的供大于求的局面更加嚴峻，且該競爭也愈演愈烈。本文將從賴氨酸的進出口量以及國內外市場行情等方面著手對2011年的賴氨酸市場進行回顧，并對2012年賴氨酸的市場做初步探討。

1.2011年國內賴氨酸市場回顧

1.1 供求狀況

1.1.1 出口狀況

2011年1-11月，我國累計出口賴氨酸鹽及酯（下同）98803 t，較2010年同期下降了29.54%，預計2011年12月份我國出口賴氨酸鹽及酯9000t。從圖1可以看出，2011年賴氨酸的出口總量僅比2008、2009年略有增長，而相比2006年、2007年、2010年均有不同程度的下降。受2008年、2009年世界金融危機的影響，我國賴氨酸出口總量有所下降，盡管2010年我國賴氨酸的出口總量從前兩年的出口低谷中恢復，但2011年我國賴氨酸的出口再次陷入困局，這說明2011年我國賴氨酸出口形勢并不十分樂觀。

2011年1-11月我國賴氨酸出口總額為20758萬美元，同比減少了6.57%，賴氨酸的出口均價為2.10美元/kg，同比上漲32.9%（圖1、圖5）。

2011年賴氨酸的月均出口量為8982t（圖2），較去年同期下降了29.54%。從單月出口量來看，2011年除1月賴氨酸出口總量比2010年略高外，其他月份的賴氨酸出口量均低于2010年。2011年全年賴氨酸出口總量最高的月份是3月份，出口總量為18054t，與2010年同期相比略低。其中出口高峰時間集中在1、3、4月份，其他月度出口量一直處于較低的狀態，且2、8、9、10月份我國賴氨酸出口總量均在5000t左右，均是2010年同期賴氨酸出口總量的一半。

2011年1-11月，我國賴氨酸的出口國家主要有: 俄羅斯（17747t）、美國（11279t）、荷蘭（7986t）、加拿大（6255t）、比利時（5698t）、南非（5491t）、越南（3386t）。與2010年同期相比，我國向比利時出口的賴氨酸數量有所減少，較2010年同期下降了53.8%；我國向俄羅斯出口的賴氨酸數量大幅增加，占出口總量的17.9%，較2010年同期增加21.6%；向南非出口的賴氨酸數量也大幅增加，出口總量是2010年同期的1.3倍。也就是說，2011年賴氨酸出口的一個最大特點是：出口量最大的國家由比利時轉變成俄羅斯（圖3）；同時2011年我國向越南、泰國為首的東南亞國家以及南非等地也加大了對賴氨酸的出口力度，這是因為近幾年來泰國、越南等國家大力發展養殖業對賴氨酸的需求有所提升，而賴氨酸作為重要的飼料添加劑其主要源于需求在東南亞、南非等國家也呈現逐年持續上升的態勢，同時上述地區也是目前我國各大生產廠家出口賴氨酸的新的熱點市場，各大廠家在海外市場的競爭也愈演愈烈。

1.1.2進口狀況

2011年1-11月我國的賴氨酸進口量為8252t（圖4），較去年同期增加了11.74%，進口金額為1908萬美元，同比增加了53.52%。2011年1-11月我國進口賴氨酸的主要來源國有美國（4192t）、巴西（2029t）、泰國（1683t），其中2011年我國從美國進口的賴氨酸數量較2010年同期增加了73.62%，且從巴西進口的賴氨酸總量也基本恢復到前年的水平；而從泰國進口的賴氨酸數量和2010年同期相比略有增加。

2011年賴氨酸的進口均價為2.31美元/kg（圖5），較2010年同期增加了35.3%。圖5顯示，2011年我國賴氨酸進口和出口均價呈現明顯的遞增趨勢，其中5、7月份出口均價和進口均價相差無幾，且2011年11月份賴氨酸的出口均價為2.48美元/kg，較1月份賴氨酸的出口均價高41.7%；2011年11月份賴氨酸的進口均價為2.48美元/kg，較1月賴氨酸的出口均價高24.8%。

1.1.3 主要海關進出口情況

2011年1-11月，我國賴氨酸出口的主要海關有大連海關（50188t）、青島海關（14036t）、南京海關(3907t)、天津海關(19295t)和合肥海關(7394t)等.其中2011年我國從大連、青島、南京海關出口的賴氨酸較2010年同期相比分別下降5.96%、69.15%、79.05%，而從天津和合肥海關出口的賴氨酸數量較2010年同期相比分別增加了24.93%和124.2%，這說明2011年以來主流賴氨酸生產廠家只有大成生化的出口形勢仍較2010年有一定幅度的增長，其他生產廠家的出口較2010年同期都有不同程度的下降。

2011年，我國賴氨酸進口的主要海關有廣州海關（1540t）、上海海關（1002t）、天津海關（697t）和成都海關（2200t），其中成都海關、廣州海關、南京海關進口賴氨酸總量占全年進口總量的66.75%。

1.2供需數量情況 

據中國飼料工業信息網統計,2011年我國賴氨酸產量約70萬t（含65%賴氨酸）,凈出口量為9.8萬t,而2010年國內賴氨酸實際消費量約為50萬t。

1.3價格變化 

1.3.1 基本價格行情

2011年，元月賴氨酸的98.5%含量的價格基本處于振蕩整理態勢，1-2月份的價格基本在14.5元/kg左右振蕩； 2月份底，受生產廠家的挺價意愿強烈所影響，賴氨酸的價格小幅上漲上漲；3月份賴氨酸的價格漲幅加速；國內賴氨酸市場的價格在4月份經歷了小幅調整之后步入全面上漲階段；6-7月份賴氨酸的上漲速度據全年之首，且今年2-3 季度賴氨酸快速上漲至近5 年高點，遠遠超出了業內人士對賴氨酸價格的預計；7月中旬國內生豬價格小幅回落，生豬養殖效益與前期相比略有降低，市場對賴氨酸后期走勢持謹慎態度，隨后高價賴氨酸乏人問津，7-10月份賴氨酸的價格進入高位震蕩整理階段； 10月中下旬，受賴氨酸原料玉米價格出現回落所影響，賴氨酸價格開始逐步下調；四季度后期，受賴氨酸出口量不斷減少和終端飼料廠采購積極性差以及豆粕價格偏低等因素所影響，賴氨酸的價格加速下滑，盡管如此，年末賴氨酸價格的最低點仍舊遠遠高于2010年賴氨酸的最高價格。圖6顯示，2011年第52周98.5%的賴氨酸實際報價集中在17.2元/kg左右，而2010年全年98.5%含量的賴氨酸的最高報價則僅為15.5元/kg，2011年12月底賴氨酸的價格較2010年高將近19%。

和高含量賴氨酸價格走勢基本類似，65%含量賴氨酸的價格由年初的8.8元/kg一直上漲至10月份的12.3元/kg，上漲幅度高達39.8%；10月下旬，65%含量賴氨酸跟隨高含量賴氨酸價格走勢小幅下滑，直至12月底其報價維持在10.5元/kg左右。

2011年進口98.5%賴氨酸的價格走勢和國產走勢也基本類似，1月份進口98.5%賴氨酸報價從16.5元/kg上漲至7月中下旬的22元/kg（ADM）；8月份其價格緩慢下跌，直至年末進口98.5%賴氨酸的報價集中在18.5元/kg。

2011年前三季度歐洲的賴氨酸價格和國內的價格走勢較為相似。第一季度，歐洲的賴氨酸價格和國內賴氨酸的價格一樣基本呈穩中上漲態勢， 由于3月、4月份多數終端飼料廠的庫存較為充裕且貿易商和生產廠家承壓較大，5月歐洲賴氨酸價格出現明顯回落，整個6月份歐洲市場賴氨酸處于振蕩整理階段。和國內市場相比，5月、6月份歐洲市場價格明顯偏低，這可能也是我5、6月份賴氨酸出口數量偏低的主要原因之一。歐洲賴氨酸價格在經過了三季度的振蕩整理后，四季度其價格進入全面上漲階段，其中12月歐洲賴氨酸價格出現大幅度上漲態勢。臨近年末，賴氨酸價格小幅回落至1.18美元/kg（圖7）。

1.4賴氨酸市場行情主要影響因素

1.4.1  2011年生豬存欄量和能繁母豬存欄量呈現逐月上升態勢。從2011年二季度開始，生豬養殖量呈明顯的增加趨勢。據農業部統計數據顯示，截至11月底，我國生豬存欄47625萬頭，較年初增加了6.99%，較2010年同期增加了2.82%；11月底我國能繁母豬存欄4905萬頭，較年初增加了3.28%，較去年同期增加了2.01% （圖 8）。2010年下半年及2011年初天氣及疫病影響造成生豬特別是能繁母豬存欄量減少及仔豬成活率下降，由此影響2011年生豬供應量持續下降。在生豬養殖利潤趨好的形勢下和政府強有力的調控政策支撐下，生豬的存欄量持續升高，能繁母豬也在短時間下跌后穩步上升。

2011年全年生豬出欄均價為17.2元/kg，比2010年同期11.72元/kg上漲46.82%，比2009年同期11.47元/kg上漲49.95%，價格總體偏高。生豬養殖利潤的增加使得養殖戶的補欄積極性有所增強，這也是2011年二季度以來國內生豬存欄量逐月增加的主要原因。生豬存欄的增加和生豬價格的逐步走高直接導致了我國2011年年豬料消費的進一步放量，從而使得賴氨酸的需求有所增加。總體來看，生豬養殖戶的養殖積極性有所提高以及養殖效益的逐步好轉無疑為2011年賴氨酸需求的進一步上升起到一定的推動作用，當然這也是2011年賴氨酸價格堅挺的主要原因之一。

1.4.2 2011年主流賴氨酸生產廠家挺價意愿強烈、競爭也相對激烈。從2011年大成、豐原以及希杰針對貿易商和終端飼料廠頻頻提高報價以及限量出貨的做法可以看出，2011年以來賴氨酸生產廠家較以往的挺價意愿更為強烈。主流生產廠家頻頻提價和限量出貨的做法主要是2011年原料玉米價格長期堅挺以及生豬價格長期居高不下所致。

1.4.3  原料玉米價格長期居高不下。2011 年國內玉米價格行情先揚后抑。2011 年4 月9 日，財政部和國家稅務總局發布《暫停部分玉米深加工企業購進玉米增值稅抵扣政策》。該政策出臺，直接提高玉米深加工企業生產成本，也是本年度賴氨酸價格大幅上漲的重要原因之一。2011年前期玉米市場余糧不斷減少，供需矛盾較為緊張，價格節節攀升，隨著9月份新玉米的上市，國內玉米供需矛盾緩和，玉米價格高位緩慢下跌。總體來看2011 年以來，全國玉米價格節節攀升，全國玉米均價一度達到創紀錄的2491 元/噸，較2010年最高值上漲22.0%，較2011年年初上漲20.5%；9 月底10 月初開始價格掉頭下滑，截至年末，玉米均價2296 元/t，較年初上漲10.8%。玉米是賴氨酸的主要生產原料，通常將玉米價格作為賴氨酸價格“風向標”，因而玉米價格的走向直接影響了賴氨酸的生產成本，進而對賴氨酸市場價格起到了一定的指導作用；鑒于此，2011年賴氨酸價格長期居高不下乃至二三季度其價格躍居至近5年來的最高點，這和玉米價格的長期堅挺是分不開的。

1.4.4 豆粕價格對賴氨酸市場的影響作用減弱。今年上半年，國內豆粕現貨價格震蕩下行，1-5 月由年初3500 元/噸下滑至5 月中旬的2950元/噸左右，跌幅高達15.7%；從5 月下旬開始，國內豆粕現貨價格開始緩慢回升，在9 月中初，國內豆粕現貨價格均價漲至3300 元/t。中旬過后，受歐債危機的影響，國內現貨價格上演跳水式行情，在11 月及12 月，國內豆粕現貨均價兩次探底，國內各地區均價跌至2833 元/噸，創年內新低。今年以來，國內豆粕價格全年處于低迷狀態，而賴氨酸價格除四季度后期，全年價格趨于上升，11、12月份粕價的兩次探底行情也是賴氨酸價格趨于下跌的主要影響因素。相對往年，2011年豆粕價格對賴氨酸價格的影響作用有所減弱。

1.4.5 宏觀經濟和國家政策對賴氨酸市場的影響。2011 年我國CPI 數據不斷攀升，面對居高不下的國內上半年通脹水平，國家調控物價的政策傾向短期內不會改變。在收縮國內流動性的同時，糧食價格也仍將是國家重點關注的對象，作為國內三大糧食品種的玉米2011 年漲勢迅猛，也勢必將成為調控的重點，2011 年國家不斷加強對玉米及深加工市場的調控。一方面采取措施限制調節玉米深加工過快的發展速度；另一方面，通過加大玉米等產品的拋儲，增加市場供應，抑制玉米價格的上漲；安排資金，采取政策措施開啟對新季玉米的收儲，穩定市場價格，促進糧食市場的良好流通。而玉米價格的走向是賴氨酸價格的風向標，因此，國內經濟環境和國家針對玉米所出臺的政策對賴氨酸市場的走勢也有著重要的影響作用。

2  2012年國內賴氨酸市場展望

2.1賴氨酸市場需求較為樂觀

2012年隨著養豬補欄積極性的增加，豬飼料的消費也將整體保持上升勢頭，這對賴氨酸的需求將起到積極的拉動作用。

2.2玉米價格仍將保持高位水平，賴氨酸生產成本也將久居高位。

預計2012年玉米價格仍將持續高位，如此一來賴氨酸的生產成本無疑會被繼續抬高，因此2012年賴氨酸的價格仍將以穩定強勢為主，當然主流賴氨酸生產廠家的出貨量和出貨策略仍是重要的影響因素。

2.3 預計2012年賴氨酸的出口較2011年有一定幅度的提升。近幾年來，泰國、越南以及南非等國家和地區大力發展養殖業使得其賴氨酸需求逐年提升，而我國作為全球重要的賴氨酸生產基地，主流賴氨酸生產廠家如大成、豐原勢必會加大賴氨酸的出口力度。預計2012年我國賴氨酸的出口將會維持穩定趨升狀態，當然美元匯率的變化以及國家對玉米深加工等政策的出臺也是賴氨酸出口的重要影響因素。

2.4 賴氨酸企業之間的競爭更為激烈。2011年各大主流賴氨酸生產廠家的紛紛擴產計劃使得賴氨酸供大于求的趨勢已經不可逆轉（表1）。未來的2-3年內賴氨酸供大于求的局面或將更加嚴峻。當前賴氨酸供大于求的現狀在近幾年內會對賴氨酸市場形成一定的壓力。總體來看，味之素、希杰、ADM、大成、伊品、梅花等在海內外的賴氨酸新老廠家紛紛擴產投建使得未來賴氨酸市場發展形勢仍很嚴峻，供大于求的局面會更為嚴峻；且當前大型主流賴氨酸企業開始開辟新思路，在順應政策發展和貼近市場需求的同時，不斷研發新技術使得賴氨酸生產成本不斷下降成為可能，這對全球養殖業將起到一定的積極作用。下半年部分新增產能的釋放，如梅花、黑龍江成福等廠家產品上市令供應量略顯增多。盡管預計2012年賴氨酸的需求會有所增加，但國內賴氨酸巨大的產能仍會讓各大賴氨酸生產廠家陷入爭奪有限的市場份額的紛爭中，不過如此一來賴氨酸的價格出現大起大落的幾率將會減少，預計2012年賴氨酸的價格主要以穩定強勢為主。

表1  2011年主流賴氨酸生產廠家的主要動向

綜上所述，目前生豬養殖在逐漸恢復，但整體存欄規模還存在缺口，預計2012 年上半年豬飼料消費將呈現明顯的增加趨勢，賴氨酸的消費量也會有所增加。需求的增加或將繼續拉動賴氨酸的市場價格，當然豆粕價格、玉米價格、主流賴氨酸生產廠家的出貨策略以及國家的宏觀政策也會對賴氨酸價格起到明顯的影響作用。