大豆在秋季水災及種植面積減少的雙重壓力下減產，加之農民種植積極性持續低迷，預計明年大豆種植面積還將繼續縮減。

　　近10年間，全球大豆產量每年持續攀升。已由2002年的不足20000萬噸增至2012年的28166萬噸，增幅高達51.12%。期間經歷2008年回落后，2009年開始產量大幅提升一舉突破25000萬噸，期間也經歷了一定的波動。這主要是由于全球氣候變化無常—“厄爾尼諾”及“拉尼娜”現象具有影響持久、破壞力強等特點，對全球大豆產量形成一定影響。

　　雖然全球大豆產量有所波動，但全球大豆消耗量一直維持著穩定的增長（除2008年金融危機外）。與此同時，年末庫存量預期增加或減少也為當下國際大豆價格走勢做出指引。值得注意的是，根據9月份美國農業部月度供需報告數據統計，2013/14全球大豆庫存消費比接近歷史高點。此前2006/07年度和2010/11年度達到階段性高點后的一個年度都伴隨著產量的減少。因此，2013/14年度全球大豆產量成為關注焦點。

　　2012/13年度巴西大豆產量與美國大豆產量基本持平，而美國農業部預計2013/14年度巴西大豆產量將首次超越美國成為全球第一。2013/14年度，南美大豆產量將占全球大豆產量的50%，可見未來世界大豆產量南美（巴西和阿根廷）對全球產量的貢獻將越來越大，而巴西國內還有大片土地可以用來種植大豆，因此，在未來全球大豆的產量供應上，應該把目光更多的投向南美，尤其是巴西的產量將起到更加重要的角色。與此同時，需要注意的是，南美種植期間可能遇到的天氣因素將對世界大豆價格產生越來越重要的影響。從世界大豆產量的增速來看，近兩年增速有所趨緩，并且庫存的增速大于產量的增加速度。

　　南美大豆產量增加的同時，出口占比也同步增加，2010年之前（包括2010年）南美與美國出口大豆量占比還不分伯仲，然而，自2011年開始，二者變化非常強烈，截至今年，南美大豆出口量已經占到全世界大豆出口量的50%以上，其中，阿根廷雖然產量很高，但是多為本國內壓榨，以出口豆粕和豆油為主，大豆出口量并不大，因此，巴西則是南美主要的出口國。

　　非轉基因大豆種植面積減少

　　中國對大豆的需求是拉動大豆需求增長的主要力量。中國對全球大豆市場的影響主要體現在兩個方面，一是進口量巨大，二是進口增速顯著。2012/13年度我國大豆進口量達到5950萬噸，占世界大豆進口總量的比重達到62.69%，遠遠高于歐盟13.02%及日本2.87%的進口比重。我國人口眾多，飼料養殖業的發展將帶動大豆進口量繼續上升。而近10年來我國大豆年產量始終在1200~1600萬噸區間徘徊。我國大豆生產增長速度明顯落后于美國、阿根廷、巴西等主產國，大豆總產量占世界的比重從2002年的8.38%下降到2012年的4.33%。

　　在國際大豆貿易中，定價權是核心。美國擁有全球最發達的期貨交易市場，逐步形成了以CBOT定價為核心的全球大豆價格體系。巴西、阿根廷等南美大豆主產區的生產和消費市場逐漸被轉基因大豆占領，形成了轉基因育種、生產、加工、零售、品牌等全程產業控制。我國大豆市場定價權旁落，對外依存度高，將在一定程度上影響我國糧食安全。同時，我國的耕地和生產水平有限，同時也未引入轉基因品種，大豆產量受到制約。

　　不斷上升的種植成本也對我國大豆生產形成制約。黑龍江省是我國最大的大豆生產區，大豆年產量占全國大豆總產量的33%以上，遠遠高于其他省區。2007年之前，黑龍江大豆種植成本呈緩慢上升趨勢，2002~2007年間，不包括土地成本在內的生產成本年平均上升幅度為2%，包括土地成本在內的總成本年均上升幅度為4%。2008年，由于化肥等生產資料價格大幅上升，大豆種植成本上升幅度明顯高于往年，大豆種植收益下降。而近年來，黑龍江大豆播種面積急劇縮減，主要原因就是種植大豆效益太低。

　　這一點從2013年黑龍江作物種植面積上就可以看出：玉米、水稻種植面積增加，大豆種植面積減少，呈現“兩增一減”特點。以往黑龍江西部及西北部地區大豆種植主要分布綏化、海倫、拜泉、嫩江及其北部地區。但按今年種植情況來看，無論是普通農民、還是國營農場，普遍反映是出于種植收益的考慮不愿意種植大豆。特別是從海倫、嫩江以北的地區，由于積溫偏低原本不適宜種植玉米，連續試種早熟玉米種子成功后，開始大面積轉向種植符合當地積溫條件要求的早熟品種玉米。在此地區的大型農場自2011年試種玉米成功后也大面積改種玉米，借助農場集團化、機械化的優勢，有效降低了玉米種植成本。而種植大豆的農民都表示出一種無奈：或是由于積溫帶原因不適宜種植玉米，或是由于春澇導致播種推遲由玉米改種大豆。

　　同時，水稻種植面積也在穩中有增，但出于旱田改水田的成本考慮及種植積溫帶因素增速有限。以齊齊哈爾市為例，2012年玉米、水稻和大豆的種植面積分別為：1800萬畝、380萬畝和800萬畝，2013年玉米、水稻和大豆的種植面積分別為：2080萬畝、420萬畝和600萬畝，“兩增一減”現象頗為明顯。

　　大豆主產區受災減產

　　受夏秋季節多雨、低溫、寡照影響，今年西部傳統大豆主產區受災比較明顯，相對于綏化、海倫地區大豆減產幅度明顯，其中綏化地區大豆5000斤/坰左右，海倫地區3000斤/坰左右，而黑河、嫩江、訥河地區畝產2000斤/畝，相對于去年減產25%~30%左右，部分地塊甚至出現絕收。主要是低洼受淹地塊，而且由于今年雨水受淹原因，臭豆、癟豆較去年多。

　　綏化、海倫、五大連池等種植大豆面積較大的地區，在8月暴雨之后氣溫快速回升，在晴朗高溫的環境下，水淹過的豆莢容易出現炸豆現象，所以大豆的收割工作在進入成熟期后快速推進。部分未收地塊，雨水過后出現倒伏現象。密山、同江等地的大豆受澇災影響較大，澇災地段雖然種植較密，但整體產量明顯低于非澇災地段，其中澇災地的結莢數不及非澇災地結莢數的1/4。

　　明年大豆將減產

　　從2008年開始為保護農民種糧積極性，國家連續5年對大豆進行收儲，而且收儲價格節節攀升。收儲價格歷來被認為是市場的“最低價”，在期貨市場中表現尤為明顯。而新豆收歸國儲后，根據市場變化和陳豆的輪庫需要，國家會公開拍賣儲備大豆，而拍賣價格往往也能成為市場定價的依據。

　　8月8日至今，國儲在公開市場共進行9次拍賣后于本周停止拍賣。2009年、2010年大豆合計拋售4511371噸，成交2429253噸，成交比例53.84%，整體成交均價維持在4000元/噸，黑龍江成交情況好于其它地區。

　　從分項成交情況看：2008年豆：成交3360噸，成交率100%；2009年豆：成交237721噸，成交率36.43%；2010年豆：成交2188172噸，成交率58.13%。

　　今年國產大豆價格整體低于去年同期水平，且遠低于農戶心理預期價位，農戶惜售心理較強，對價格形成支撐。另外，國家臨儲拍賣停止及市場預期今年國家將繼續在東北地區實行收儲政策，使得市場收購信心逐漸恢復，預計后期國產大豆價格將繼續保持穩中上升態勢。

　　近期，黑龍江新豆收購價格穩中略升，少數工廠收購價格較前一周小幅上調40元/噸左右。前期臨儲大豆不斷流入市場，限制了工廠收購積極性，隨著拍賣停止，工廠收購積極性略有回升。近期黑龍江豆油價格小幅上漲，國產大豆壓榨環節理論盈利幅度略有擴大。以哈爾濱地區為例，按4200元/噸左右的大豆收購價和7450元/噸的四級豆油及4040元/噸的豆粕出廠價測算，加工盈利120元/噸左右，較上旬擴大20元~30元/噸。黑龍江大豆加工企業開工狀況正持續改善。