預(yù)計(jì)今年全國大豆種植面積與去年接近持平，氣象條件總體呈利大于弊的態(tài)勢。若近期蘇、魯、豫、皖天氣不出意外，大豆單產(chǎn)水平將高出去年15%，總產(chǎn)將增加17%，且商品優(yōu)良率將大幅提升。
為穩(wěn)定大豆生產(chǎn)，統(tǒng)籌考慮大豆市場供需形勢、比較效益和農(nóng)民種植意愿等因素，國家在年初及時(shí)出臺一攬子支持大豆生產(chǎn)的措施，使得新年度國產(chǎn)大豆供需結(jié)構(gòu)超預(yù)期地向好轉(zhuǎn)變，“穩(wěn)價(jià)保供”促使豆價(jià)合理運(yùn)行。從全國大豆生產(chǎn)形勢和供需結(jié)構(gòu)來看，未來新季大豆的行情態(tài)勢成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。大豆種植面積是決定總產(chǎn)結(jié)構(gòu)的最大要素，依據(jù)各省上報(bào)的數(shù)據(jù)，去年全國大豆種植面積為13826.2萬畝，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，去年全國大豆總產(chǎn)為2085萬噸，進(jìn)入歷史高點(diǎn)。2023年全國大豆種植面積雖存在爭議，但南北產(chǎn)區(qū)有增有減。據(jù)多家調(diào)研機(jī)構(gòu)調(diào)查，東北產(chǎn)區(qū)2023年大豆種植面積吉林、遼寧同比略增，黑龍江、內(nèi)蒙古同比下降；但西南間作套種區(qū)、長江流域高蛋白豆區(qū)及黃淮海優(yōu)質(zhì)大豆區(qū)，除間作套種大幅增加外，直播面積產(chǎn)區(qū)間增大于減，總面積的增幅或彌補(bǔ)東北產(chǎn)區(qū)一部分降幅，預(yù)計(jì)全國大豆種植面積與去年接近持平。上年度“天公作美”，南北產(chǎn)區(qū)大豆生產(chǎn)全面豐收，因此，有許多機(jī)構(gòu)超前低估今年的大豆產(chǎn)情，認(rèn)為今年的大豆單產(chǎn)和總產(chǎn)均將大幅下降。但綜觀全國大豆產(chǎn)情，今年氣象條件總體呈利大于弊的態(tài)勢。第5號、第6號強(qiáng)臺風(fēng)“杜蘇芮”和“卡努”，僅給河北西部和黑龍江部分地區(qū)帶來較明顯的災(zāi)害，受災(zāi)區(qū)并非全是大豆主產(chǎn)區(qū)。災(zāi)害性天氣年年有，各地大豆豐產(chǎn)預(yù)期較強(qiáng)，但不排除全面收獲上市時(shí)天氣的多變性。值得注意的是，之前受災(zāi)的地區(qū)有很多屬于江灘、低洼地塊，本來就不在補(bǔ)貼和統(tǒng)計(jì)之列。從長江流域大豆產(chǎn)區(qū)已收和待收獲的情況看，湖北主產(chǎn)區(qū)去年的大豆種植面積為335.7萬畝，今年面積將達(dá)356萬畝。本周末湖北西部主產(chǎn)區(qū)的收獲將占總播面積的75%，其單產(chǎn)水平是歷史罕見的一年，早、晚熟品種均在230～280公斤/畝，許多優(yōu)良品種高產(chǎn)田塊超過300公斤/畝；鄂東部產(chǎn)區(qū)和毗鄰的皖南及江西九江（屬長江流域豆區(qū)）已經(jīng)陸續(xù)開鐮，各地大豆單產(chǎn)水平均將達(dá)到200公斤/畝以上。長江流域的湖南北部豆區(qū)也開始零星收割，產(chǎn)區(qū)大豆面積、單產(chǎn)、總產(chǎn)表現(xiàn)“三增”。上述各地生產(chǎn)的大豆商品優(yōu)良率均達(dá)90%以上。據(jù)統(tǒng)計(jì)，黃淮海大豆產(chǎn)區(qū)的陜、晉、甘和西南間作套種區(qū)的云、貴、川等地，雖然面積擴(kuò)增，但近幾年能向市場流通的豆源占比較少，當(dāng)?shù)氐淖怨┖妥允沉繑U(kuò)增，將影響外部主產(chǎn)區(qū)的輸入。而黃淮海優(yōu)質(zhì)大豆產(chǎn)區(qū)的蘇、魯、豫、皖所生產(chǎn)的大豆以食用大豆為主（淮河以北屬黃淮海豆區(qū)，而淮河以南則為長江流域）。今年，江蘇豆區(qū)的南通、鹽城、淮安、徐州及連云港等地在政策激勵(lì)下，紛紛增加套種和擴(kuò)種補(bǔ)貼。去年大豆總面積為309.2萬畝，今年將突破350萬畝；玉米面積縮減，部分水資源不足的地方出現(xiàn)“水改旱”擴(kuò)種大豆現(xiàn)象。山東大豆產(chǎn)區(qū)套種面積大幅增加，比去年增長約12%，除黃河流域的東營、利津大豆生長前期出現(xiàn)干旱影響產(chǎn)情外，其他各地長勢良好，有效結(jié)莢數(shù)明顯高于去年。河南南部漯河、許昌、周口豆區(qū)今年大豆種植面積降幅明顯，去年大豆面積25%被玉米所取代，而黃河流域的新鄉(xiāng)、原陽和永城面積擴(kuò)增，適度彌補(bǔ)了外圍的降幅，各地大豆長勢好于去年。皖北地區(qū)的阜陽、亳州、宿州、淮北、蚌埠，除直播面積增加外，新增間作套種面積明顯，大豆長勢比去年優(yōu)良。關(guān)內(nèi)大豆產(chǎn)區(qū)能向市場大量輸出的長江流域及蘇、魯、豫、皖豆區(qū)，今年氣象條件總體利大于弊，可謂風(fēng)調(diào)雨順，光照充足，有效結(jié)莢數(shù)大幅提高。預(yù)計(jì)長江流域?qū)⒂?月上旬至9月底集中收獲；河南、安徽、江蘇、山東依次在9月20日至10月15日交織入市。調(diào)查顯示，若近期蘇、魯、豫、皖天氣不出意外，大豆單產(chǎn)水平均將達(dá)到180～200公斤/畝，單產(chǎn)高出去年15%，總產(chǎn)增加17%，而且商品優(yōu)良率將大幅提升。預(yù)計(jì)關(guān)內(nèi)大豆總產(chǎn)將比去年增加近70萬噸，可達(dá)775萬噸，除去自食和種源及篩選去劣，將有650萬噸商品豆供應(yīng)市場，占全國食用大豆需求總量的近35%。預(yù)計(jì)東北大豆產(chǎn)區(qū)今年的面積、單產(chǎn)、總產(chǎn)均比去年有所下降。據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)研，除遼寧、吉林大豆總產(chǎn)比去年略增8.5萬噸外，黑龍江總產(chǎn)下降明顯，預(yù)計(jì)為892萬噸，比去年減少約211萬噸；內(nèi)蒙古大豆總產(chǎn)206.6萬噸，比去年減少36.6萬噸。東北主產(chǎn)區(qū)大豆總產(chǎn)約比去年下降239.5萬噸。以高蛋白著稱的湖北產(chǎn)區(qū)，占總播面積85%的晚熟豆，由于品種更換，占較大面積的低蛋白大豆成為主栽品種，產(chǎn)量結(jié)構(gòu)較好，因蛋白下降1%～2%，出漿率下降將對價(jià)格產(chǎn)生不利影響。湖北中、早熟優(yōu)等級高蛋白“冀豆12”當(dāng)前進(jìn)入6500～6600元/噸的價(jià)格低谷，10月中旬主流運(yùn)行價(jià)格將重返6700～6800元/噸；而早熟“537”現(xiàn)行價(jià)格7200～7300元/噸，已不再被市場所關(guān)注，因大批豆源滯留產(chǎn)區(qū)，其價(jià)格未來難以維持，或?yàn)槿曜罡咧担恢邦A(yù)計(jì)的晚熟豆最低價(jià)位在6100～6200元/噸已有體現(xiàn)，因收購主體恐慌，短期內(nèi)雖有跌幅，但不明顯，10月下旬，此類豆源主流價(jià)格可能重返6200～6400元/噸。湖北產(chǎn)區(qū)晚熟豆價(jià)格將抑制魯、豫、皖豆市行情，但使其不至于初期盲目高開。向下游流通湖北占據(jù)運(yùn)輸優(yōu)勢，魯、豫、皖商品豆主流行情5900～6100元/噸，未來或在6200～6300元/噸階段性波動(dòng)。湖北產(chǎn)區(qū)的高蛋白早熟豆行情基本企穩(wěn)，江蘇豆區(qū)幾個(gè)高端品種的優(yōu)等類大豆價(jià)格未來與之相差不明顯，主流價(jià)格除黑臍王低200～300元/噸外，翠扇、大乳白類主流行情在6800～7000元/噸之間，階段性淡旺季上下波動(dòng)200～300元/噸。東北產(chǎn)區(qū)視不同的運(yùn)輸優(yōu)劣勢，以39.5%～40.5%蛋白含量的塔選商品豆為主流，其價(jià)格流入終端企業(yè)或市場，按正常年份會低于魯、豫、皖大豆200～300元/噸，那么，東北產(chǎn)區(qū)正常的毛糧收購價(jià)應(yīng)在4900～5100元/噸比較合理。當(dāng)然，不同區(qū)域和不同糧質(zhì)的去雜有著很明顯的差異，上下限調(diào)整幅度100元/噸，比較適宜市場的接受度。商品糧流通價(jià)點(diǎn)在5200～5400元/噸之間視不同的糧質(zhì)和區(qū)域，該價(jià)格的運(yùn)行也許受階段性的政策或期貨行情震蕩影響，出現(xiàn)上下波動(dòng)，但對終端市場的影響不會明顯。東北豆價(jià)上漲，關(guān)內(nèi)便增量流通，二者相互抑制。不少機(jī)構(gòu)對今年的大豆產(chǎn)情認(rèn)同度不一，東北因面積下降和高估因?yàn)?zāi)減產(chǎn)，而忽視關(guān)內(nèi)單產(chǎn)水平的提高，即便東北240萬噸這一數(shù)據(jù)的減產(chǎn)成立，依據(jù)去年的國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)2085萬噸，需要說明的是，去年新糧上市初期國儲的市場化收購和3月份啟動(dòng)政策性調(diào)節(jié)儲備收購，加上省級輪換收購和地方調(diào)節(jié)性儲備收購的總量，除去正常的輪換糧外，均成為結(jié)轉(zhuǎn)于新年度的庫存，連同社會收購主體的余糧及關(guān)內(nèi)的增產(chǎn)70萬噸，其總量基本與去年持平。新年度的供應(yīng)壓力依然成為影響大豆行情的焦點(diǎn)。人口老齡化問題，聽起來與大豆行情“風(fēng)馬牛不相及”。實(shí)際上，市場調(diào)查顯示，與豆制品消耗有著密切關(guān)聯(lián)。近幾年去世的老人多為40后和50后，是豆制品消費(fèi)的主力軍，年輕一代生鮮豆制品和豆奶粉轉(zhuǎn)化量明顯下降。三年疫情，世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境難言復(fù)蘇，國際大宗農(nóng)產(chǎn)品供需格局不穩(wěn)，表面上看，每年的進(jìn)口量不斷加大，但未完全流入轉(zhuǎn)化端，國家有能力確保市場供應(yīng)穩(wěn)定。前期豆二行情超越連盤豆一主力，正常嗎？9月下旬起，美豆新作便會陸續(xù)上市，當(dāng)一切明朗后，期貨市場便會進(jìn)一步回調(diào)，9月中下旬下調(diào)幅度將會明顯，外盤豆二將趨于合理。國內(nèi)現(xiàn)貨市場需求經(jīng)過前期的提振，轉(zhuǎn)化率并非大幅提升，飼企的備貨已進(jìn)入慢節(jié)奏，繼續(xù)增倉大概率受挫，其格局不會在較短時(shí)間內(nèi)向好改觀。國內(nèi)蛋白深加工企業(yè)，自去年新豆上市以來一直負(fù)重前行，加工量大幅下降，利潤何止是收窄，在激烈的同行業(yè)競爭中，部分企業(yè)曾一度出現(xiàn)階段性的虧損，僅有小部分企業(yè)完成本年度生產(chǎn)計(jì)劃。醬油釀造業(yè)在居民生活水平降低和餐飲業(yè)恢復(fù)緩慢的過程中，需求難以與往年相比擬。新年度這類企業(yè)依然背負(fù)著轉(zhuǎn)化壓力，受美豆堅(jiān)挺影響，蛋白制品出口或稍有利好，但未來仍有較多不確定因素。關(guān)內(nèi)大豆行情由湖北率先開啟“新老”銜接鏈，抑制外圍產(chǎn)區(qū)初期價(jià)格高開，南北產(chǎn)區(qū)行情相互抑制。東北產(chǎn)區(qū)國儲收購和大主體入市的收購價(jià)格，仍是大豆主流行情的“風(fēng)向標(biāo)”，但貿(mào)易主體不宜跟風(fēng)太緊，可適度接近，不宜超越。值得說明的是，上年度國家調(diào)節(jié)性儲備與輪換儲備不同，國家會依據(jù)市場情形隨時(shí)投放，調(diào)節(jié)階段性上漲或供給缺口。外盤豆類比較堅(jiān)挺時(shí)，養(yǎng)殖成本便會上升，不是養(yǎng)殖虧損面增加，便是推升副食品價(jià)格，二者的變化對豆制品轉(zhuǎn)化各有千秋。而進(jìn)口大豆港口分銷價(jià)過于高企，食品市場替代量縮減，則會利好國產(chǎn)豆轉(zhuǎn)化，但國產(chǎn)豆以食品加工為主，年需求量在1400萬～1500萬噸，當(dāng)商品豆占比達(dá)85%以上時(shí)，當(dāng)年的行情波動(dòng)就不會明顯。東北產(chǎn)區(qū)目前尚存的不確定因素便是“早霜”，值得關(guān)注。由于新年度大豆市場總的趨勢呈中性，南北產(chǎn)區(qū)賭市主體減少，階段性壓力釋放緩慢。未來市場在轉(zhuǎn)化過程中，注意冬春季特殊氣候的變化，對蔬菜和副食品行情的影響。俄豆入關(guān)直接影響東北豆轉(zhuǎn)化，并抑制價(jià)格正常運(yùn)行，同時(shí)也會影響關(guān)內(nèi)行情。過去一年，俄豆入關(guān)總量約99萬噸，預(yù)計(jì)新年度有繼續(xù)增長的勢頭。黑龍江綏化地區(qū)已有早熟豆零星上市，每年該地區(qū)開秤價(jià)均偏高，易給外圍帶來高開低走局面，建議貿(mào)易主體根據(jù)所處的地理環(huán)境，理性看待新季豆行情。當(dāng)前，新老豆正處于交接期，而國儲輪換陳豆拍賣繼續(xù)快節(jié)奏投放，前期的大量成交，出庫轉(zhuǎn)化并非跟隨節(jié)奏。9月8日的拍賣成交量急轉(zhuǎn)直下，計(jì)劃拍賣4.4009萬噸產(chǎn)于2017年的陳豆，僅以底價(jià)5000元/噸成交不足0.24萬噸。本周，以單拍和雙向競價(jià)的形式繼續(xù)增量投放，其中9月11日投放產(chǎn)于2017年、2020年的陳豆4.8144萬噸；9月13日，投拍產(chǎn)于2020年、2021年的陳豆4.9773萬噸；9月12日的雙向競價(jià)拍賣，將視參拍主體的競價(jià)結(jié)果決定成交總量。上周五，國內(nèi)連盤豆一和外盤豆二以及豆粕行情全面沖高回落，國儲拍賣陳豆若繼續(xù)維持原底價(jià)不變，預(yù)計(jì)其成交總量仍會大幅受挫。國產(chǎn)陳豆拍賣和2022年產(chǎn)豆源在不同的主體中仍有大量待轉(zhuǎn)化，會與東北新季大豆的開秤價(jià)相銜接，初期高開仍需謹(jǐn)慎。10月上旬東北新季豆將全面上市，而此時(shí)的期貨豆一面臨11月合約交割，有可能盤面會出現(xiàn)階段性上行，現(xiàn)貨市場主體在收購過程中一定要保持理性。(原文刊登于2023年9月12日糧油市場報(bào)A03版）
