“在整個奶業產業鏈中，奶牛養殖生產、奶品加工、奶品銷售三個環節利潤比為1∶3.5∶5.5，這個數據是我在幾年前算出來的。但從今天的趨勢來看，這個比例還在惡化，分配比例大概在0.8∶3∶6.2！”
10月8日，中國奶業協會理事王丁棉在接受本報記者采訪時表示，與此相反，奶牛養殖生產、奶品加工、奶品銷售三個環的成本比例正好相反，為6∶3∶1。
此前，王丁棉多次在報告當中將這種分配模式比喻為“倒金字塔型”，以說明整個乳業價值鏈早已處于畸形狀態。
作為“理性”的經濟人，中國乳品企業自然把目光瞄準了回報率相對更高的中下游，放棄了“奶牛養殖生產”這個上游環節。
“過去10年內，蒙牛、伊利等乳制品企業，在奶源建設的投入上最多在3億元左右，而在營銷和生產基地的投入上，兩家企業均達到了百億以上。”王丁棉表示。
也正是因為這種“取舍”，讓中國乳業在過去十年內取得了驚人的增長。從1998年至2007年，中國人均牛奶消耗量從5.3公斤提升至27.9公斤，奶制品工業生產總值也從120億元增至1300億元。
按這種“要市場，不要牧場”的發展模式，由于難以控制奶源質量，蘊含著巨大風險，直接造成了中國奶源發展速度與企業擴張速度明顯失衡。中國奶業協會一位專家表示，企業擴張速度一度高達30%，而奶源發展速度經常在10%左右。
奶源所蘊含的危機也在行業的快速發展中被迅速放大，直至三鹿的“東窗事發”。
畸形價值鏈
為了模擬中國乳業的價值鏈，王丁棉舉了一個例子予以說明。
以一個日產量為100噸的中型乳品工廠進行計算，如果奶源自給率為100%，則至少需要7000頭牛，按照每頭牛1.5萬元的投資(每頭牛成本為1萬元，各種分攤5000元)來計算，總投資大概為1億元以上。但是工廠的設備投資，只要5000萬元，僅為養殖生產的一半左右，銷售環節的投入則更低，大約僅為設備投資的1/3。
以整個產業鏈僅一成多的費用，就能撬動整個價值鏈當中收益最為豐厚的一塊蛋糕，乳品企業正是借助這種極高的“杠桿率”，實現了跨越式的發展。
根據2008年蒙牛中期報告顯示，上半年，蒙牛實現銷售收入137億元，比上一年增長36.7%。短短9年內，蒙牛從一家銷售只有4000萬元的乳品企業，迅速成長為一個銷售超過200億元的乳業巨頭。而伊利，也在今年上半年實現了111億的銷售收入，同比增長29%。
“單獨依靠自有牧場，蒙牛、伊利等奶企業不可能實現目前的擴張速度。”王丁棉對本報記者表示。
根據蒙牛2008年中期報告顯示，蒙牛的“市場銷售及經銷費用”達到了22.9億，占集團銷售收入16.7%，而“廣告費用”則占到了銷售收入的9.2%。
與此同時蒙牛在牧場建設上的投資卻微乎其微。
“蒙牛澳亞國際牧場”一直是蒙牛引以為傲的一個窗口，該牧場于三年前成立，蒙牛與AustDairy Limited合資成立，雙方分別占股30%和70%。根據蒙牛介紹，該牧場為國內第一個萬頭奶牛牧場，從多個發達國家引進了良種奶牛和養殖技術，被稱為“牧場聯合國”。
9月5日，蒙牛宣布以8966萬元的價格收購AustDairy Limited持有的70%股權，成為牧場的控制人。但是根據交易價格計算，該牧場的價值最多不過1億多元。
雖然該牧場在整個蒙牛的資產中所占的比重極小，但是在蒙牛的各種宣傳中卻被頻頻提及。業內人士認為，蒙牛此舉是想掩飾其奶源控制力嚴重不足的現狀。
“實際上，在蒙牛全面收購該牧場之前，一頭自己能完全控制的奶牛都沒有。”王丁棉表示，即便獲得了牧場的實際控制權，“蒙牛所能控制的奶牛也最多只有1萬頭，其實，產奶的奶牛最多只有6000頭”。
“除了這個牧場以外，蒙牛其他的所有奶牛都不是自己的，并且也就在這兩年才增加了與農戶合作上的投入。”王丁棉表示，在馬鞍山牧場項目上，蒙牛只是建立了一個基地，而奶牛則全部是當地農民自己的。
王丁棉估計，蒙牛多年來在牧場建設和奶源的投資上最多不過三億元。
而截至2008年6月，蒙牛在全國已擁有23個生產基地，產能達到了550萬噸。如果要完全建立與之相對應的奶源基地，蒙牛將至少需要投入150億元的資金，即便按照國家要求的30%的奶源自有率，蒙牛的投入比例也將超過50億元。
而50億，已經是蒙牛目前固定資產的總和，也是目前蒙牛流動資金的2倍多。
實際上，廣東的奶粉生產企業雅士利，同樣采取了這一大躍進式的發展模式。2002年雅士利才進入乳品行業，但是僅僅6年時間，就成為了一個銷售近20億元的大型企業，其采取的模式基本與蒙牛類似。2003年，雅士利分別在黑龍江和山西建立生產基地，均沒有自己養一頭牛。
品牌的暴利
實際上，中國乳企并非沒有意識到奶源的重要性，但是奶源成本高、利潤低、風險也大，且投資回報周期長。與之相比，乳品企業更愿意將資金和資源投入到高利潤的產品的開發當中。
近兩年來，蒙牛、伊利紛紛推出了高端的乳制品，其中以蒙牛的特侖蘇最具成功。在短短的兩年時間，特侖蘇成為了高端乳品市場的代名詞，其2007年銷售額更是突破了30億。蒙牛宣稱，特侖蘇奶源均來自自有牧場，為蒙牛精選的上等奶源。
“這是蒙牛的一個暴利產品，該產品的成本最多不到2塊，而銷售卻在5塊錢，毛利潤達到150%以上。”王丁棉表示，這是為什么蒙牛這種重視營銷環節的重要原因，實際上“蒙牛澳亞國際牧場”也不過是營銷的一個噱頭。
王丁棉表示，根據“蒙牛澳亞國際牧場”的產奶數量，即便該牧場全天候運轉，也最多只能生產3萬噸牛奶，即1.2億盒，按照市場價計算不過6個億，僅僅只達到了特侖蘇年銷售額的1/5。“所以，蒙牛對產品和品牌的市場推廣上的重視程度，要遠遠大于自建牧場本身”。
高額的利潤回報，讓企業繼續加大市場推廣費用和廣告費用的投入，“市場推廣費用”與“牧場建設投入”之間的剪刀差越拉越大。
根據蒙牛年報顯示，其2004年的廣告宣傳費用占銷售收入的6.3%(4.5億元)，2007年，這一比例上升到了7.2%(15.35億元)，2008年上半年更是達到了9.2%(12.6億元)。
“實際上，這是目前中國乳制品行業的普遍現象。”王丁棉表示。
10月8日，蒙牛副總裁趙元花對本報記者表示，蒙牛目前已經在積極籌建的牧場已經10多個，投入使用的合作牧場已經有了7個，此次事件后，蒙牛將會繼續加大在基地建設上的投入，預計總投入可能在20億左右。但這樣的大手筆完成之前，災難已經發生。
