農業部日前發出會議通知，將于12月8日在云南昆明召開全國畜禽種業發展座談會，高鴻賓副部長將在會上做重要工作部署，畜禽種業重點省主管部門代表、育種專家和企業代表將分別就畜禽種業發展現狀、問題和下一步思路進行交流。 這份通知發到全國各省市自治區相關部門，會議首要議程是農業部副部長工作部署，可見本次會議規格相當之高。我們電話聯系會議組織方詢問會議主題，得到一個簡單的回答：畜禽種業發展的研討和工作部署。詳細查閱《通知》對參會部門發言材料的要求，我們看到以下內容：“圍繞畜禽良種繁育體系框架、種畜禽質量安全監管、畜禽遺傳改良計劃實施、畜禽新品種(配套系)培育、畜禽遺傳資源保護與開發、種畜禽疫病凈化等方面，認真總結取得的主要成績、存在的突出問題及下一步工作建議，提出”十二五“時期畜禽種業發展的基本思路和重點工作。”根據以上信息，我們有理由推測，此次會議可能就畜禽種業在“十二五”時期的發展作出政策規劃和工作部署。 畜牧業成長性可期畜禽種業正處起飛點 一般來講，隨著收入的提高，人們對雞、鴨、豬等肉類食品的需求將持續穩定上升。對我國而言，隨著中西部地區的發展和農民收入水平的提升，肉類的消費增長空間更為可觀。《畜牧業十二五規劃》指出到2015年，全國畜禽規模養殖比重提高10至15個百分點。 而畜禽種業發展對畜牧業的發展極其重要，就如同種子之于糧食，要想多產、要想豐收，必須依靠優質的苗種。而優質苗種需要長期的技術積累、資本支出，具有資本支撐的上市公司具有更強的實力，也具有研制優質苗種的技術基礎。因此，與苗種資源培育相關的上市公司當前正處在朝陽產業的起飛點。 股市追逐“一號文件”動物“種子”被忽視 近年來，以“中央一號文件”為契機，開年炒作農業股成為慣例。今年股市對農業股的關注明顯提前，11月底農業股就開始集體啟動，其中表現最活躍的農業股是種業板塊。從兩份研究報告中，我們可以清楚地理解市場邏輯： 中信證券的行業研究報告表示，“十二五”農業規劃早已定下了產業的發展基調。“十二五”期間，我國農業發展將面臨“內生性”結構調整，這注定了農業板塊的長期發展動力。廣發證券的行業研究報告指出，2012年是中國種子行業的變革年，明年一號文件或將首先對種子行業形成利好，并推動農業上游種業的整合向上。 對于畜牧業來說，種苗就是種子。在市場把焦點集中在種業板塊時，卻遺忘了畜牧業的“種子”。不過，隨著此次全國畜禽種業發展座談會的召開，在畜牧業種苗培育方面有優勢的上市公司很可能引起二級市場的關注。 尋找畜牧業中的“種子”龍頭 以禽類為主的是公司是益生股份、民和股份、圣農發展;以畜類為主的是大康牧業、西部牧業、福成五豐、新五豐;雛鷹農牧以生豬產品為主(占80%)，也有家禽產品。 在禽類生產為主的公司中，益生股份和民和股份主要生產父母代雞苗。在畜類生產為主的公司中，大康牧業和雛鷹農牧的種豬、仔豬生產占較大比例。 從 11月底以來，連續回落兩個多月的豬肉價格有止跌回穩態勢。11月28日《每日經濟新聞》報道稱，豬肉價格跌幅收窄，或于12月重回漲勢。11月3日，《東方財經》報道，多地菜價肉價止跌回升，年底通脹壓力隱現。昨日又見新華網報道，上周山東活豬價格環比上升0.12%，從10月份中下旬至今首次環比回升，肉價在春節前有望保持小幅震蕩向上的趨勢。從這些信息我們可以看出，隨著豬肉價格的回穩，畜類種業產品的價格上升周期又將來到。 相關公司基本資料： 大康牧業(002505)主要致力于種豬、仔豬、育肥豬以及飼料的生產銷售。公司立足優質種豬資源，獨創了“公司+基地+養殖大戶+農戶”的經營模式，具有天然優勢、不可復制的種豬和仔豬繁殖基地。今年9月與天堂硅谷合作，通過創投模式加速產業并購。 雛鷹農牧(002477)已經建立了包括種豬繁育、生豬養殖、種蛋生產、雞苗孵化，技術研發、疫病防治、飼料生產等在內的一體化經營模式，主營業務為家畜、家禽養殖與銷售，“雛鷹模式”主要通過“防疫技術”和“物理隔離”相結合的方式，將畜禽疫病發生和傳播風險降到最低。 益生股份(002458)主營業務包括祖代種雞的引進與飼養、父母代種雛雞的生產與銷售、商品肉雛雞的銷售、飼料的生產和銷售、種豬和商品豬的飼養和銷售。公司是我國最大的祖代種雞進口企業，農業部對祖代白羽肉雞進口收緊，其技術、成本和規模優勢將享受更高溢價。 民和股份(002234)主營業務包括父母代肉種雞的飼養、商品代肉雞苗的生產與銷售等，已形成以父母代肉種雞飼養和商品代肉雞苗生產銷售為核心，肉雞養殖、屠宰加工與肉雞苗生產相結合的經營模式。