非洲豬瘟發(fā)生以來(lái)，市場(chǎng)上關(guān)于非洲豬瘟對(duì)于各類(lèi)大宗商品價(jià)格影響的解讀層出不窮，隨著一年時(shí)間過(guò)去，生豬市場(chǎng)乃至國(guó)內(nèi)動(dòng)物蛋白的上下游產(chǎn)業(yè)鏈都受到嚴(yán)重的沖擊。
非洲豬瘟蔓延百年，仍未找到能有效抑制其傳播的手段。
歐洲國(guó)家生豬養(yǎng)殖密度小，通過(guò)嚴(yán)格的檢驗(yàn)檢疫手段，可將豬瘟控制在有限程度內(nèi)。而我國(guó)作為生豬養(yǎng)殖的第一大國(guó)，養(yǎng)殖密度大、集中度低，而國(guó)內(nèi)大多數(shù)養(yǎng)殖戶(hù)防疫措施不到位，流通中檢驗(yàn)檢疫漏洞較多，導(dǎo)致非瘟傳播的速度極快。
非洲豬瘟是豬的絕癥，首當(dāng)其沖的影響就是生豬存欄量的下降。
過(guò)去這一年，從豬瘟直接導(dǎo)致的死亡，到由于恐慌造成的出欄，再到補(bǔ)欄信心的缺失，生豬價(jià)格的反轉(zhuǎn)，以及仔豬價(jià)格的飛漲。
隨著豬價(jià)的飆升，利潤(rùn)窗口敞開(kāi)，在豬瘟背景下，未來(lái)的生豬存欄將何去何從呢？
1、產(chǎn)能去化快于產(chǎn)量去化：供給的缺口在后頭
從農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，今年6月，我國(guó)生豬存欄量已經(jīng)來(lái)到24207萬(wàn)頭的十年最低值，相比去年同期下降25.8%。要知道，我國(guó)生豬存欄量曾經(jīng)在2011年11月達(dá)到過(guò)47625萬(wàn)頭，相當(dāng)于當(dāng)前存欄量的約兩倍。
【農(nóng)業(yè)農(nóng)村部生豬存欄與能繁母豬存欄量（萬(wàn)頭）】
另外，從市場(chǎng)調(diào)研以及其他信息機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)來(lái)看，生豬存欄量的下降甚至有超過(guò)50%的說(shuō)法。
不過(guò)，生豬存欄的下降，并沒(méi)有導(dǎo)致生豬出欄量的雪崩。盡管出欄減少，豬肉市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了明顯上漲，但仍然在可接受的范圍之內(nèi)。從官方數(shù)據(jù)來(lái)看，2019年上半年，我國(guó)生豬出欄數(shù)量為31346萬(wàn)頭，同比下降為6.2%，相比存欄量的下降，顯然是溫和了許多。
【生豬存欄與出欄量同比變化（%）】
我國(guó)生豬出欄上半年偏少下半年偏多，其中二季度出欄最少，三季度次之，一季度和四季度出欄較多，對(duì)應(yīng)消費(fèi)淡旺季，供應(yīng)上養(yǎng)殖節(jié)奏也與此匹配。
【農(nóng)業(yè)農(nóng)村部生豬季度出欄量（萬(wàn)頭）】
從數(shù)據(jù)中可以看出，當(dāng)前出欄量也位于歷史低位，但這符合季節(jié)性的規(guī)律。后市更為關(guān)鍵的是，隨著進(jìn)入三、四季度消費(fèi)高峰期，后期的出欄量還能按照季節(jié)性回升么？極大的可能，答案是否定的，因?yàn)椋^(guò)去一段時(shí)間生豬的補(bǔ)欄情況，已經(jīng)突破了歷史低點(diǎn)。
2、影響補(bǔ)欄的諸多因素：風(fēng)險(xiǎn)、母豬、復(fù)產(chǎn)
相對(duì)于生豬出欄的季節(jié)規(guī)律來(lái)說(shuō)，生豬補(bǔ)欄的季節(jié)規(guī)律也很明顯，因?yàn)檠a(bǔ)欄的多少，直接決定了未來(lái)出欄的數(shù)量。從我們估算出的生豬補(bǔ)欄情況來(lái)看，2018第四季度開(kāi)始，補(bǔ)欄就與之前的季節(jié)規(guī)律逐漸偏離，今年第二季度估算補(bǔ)欄僅為9290萬(wàn)頭，歷史上首次跌破一億頭，而僅僅在18年四季度，這個(gè)數(shù)字還在18413萬(wàn)頭。
【估算季度生豬補(bǔ)欄量（萬(wàn)頭）】
風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡
補(bǔ)欄的風(fēng)險(xiǎn)不用多說(shuō)：疫病雖然得到了“控制”，但是疫病的傳染性并沒(méi)有降低，疫病的存在就直接阻止了許多想要補(bǔ)欄、增加產(chǎn)能的養(yǎng)殖戶(hù)的想法。
而補(bǔ)欄的收益并非從非洲豬瘟爆發(fā)開(kāi)始就處于高位。相反，在19年5月份之前，總體靜態(tài)養(yǎng)殖利潤(rùn)仍然處于200元/頭的水平，成本利潤(rùn)率維持在8~15%，為了10%的利潤(rùn)，去面對(duì)非洲豬瘟的風(fēng)險(xiǎn)，顯然并不是大多數(shù)人的選擇，這也是去年四季度開(kāi)始，補(bǔ)欄快速下滑的原因。而隨著時(shí)間來(lái)到下半年，生豬價(jià)格出現(xiàn)明顯上漲，自繁自養(yǎng)的靜態(tài)養(yǎng)殖利潤(rùn)逐漸接近歷史高位，成本利潤(rùn)率也來(lái)到30~40%的水平。
但是仔細(xì)觀察利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，盡管自繁自養(yǎng)有30~40%的利潤(rùn)率，但其中的一半都需要?dú)w結(jié)到仔豬身上。對(duì)于外購(gòu)仔豬的中小型養(yǎng)殖戶(hù)來(lái)說(shuō)，前期如果遭受豬瘟重創(chuàng)，自身資金也有問(wèn)題，實(shí)際的靜態(tài)利潤(rùn)率也僅有15%左右，養(yǎng)育肥豬一半的利潤(rùn)都給了種豬。
這一切的根源都在于能繁母豬存欄的下降，種豬和仔豬成為抓住利潤(rùn)的核心，養(yǎng)殖利潤(rùn)向上游集中的程度越來(lái)越高。
存欄恢復(fù)的時(shí)間
能繁母豬的存欄是難以一朝一夕就恢復(fù)的，從正常的養(yǎng)殖周期來(lái)看父母帶的擴(kuò)種繁殖需要一年以上的時(shí)間，要讓能繁母豬存欄從當(dāng)前的不到2500萬(wàn)頭，恢復(fù)到供需平衡的3500萬(wàn)頭左右，所需時(shí)間至少在一年半以上。
不過(guò)，仔豬價(jià)格的高漲帶來(lái)種豬利潤(rùn)的起飛，向上游的傳導(dǎo)對(duì)于刺激擴(kuò)產(chǎn)一定有所幫助，但繁殖不可能一簇而就，母豬存欄的轉(zhuǎn)折還需要等待。
【生豬養(yǎng)殖簡(jiǎn)要周期圖】
在純種種豬不足的情況下，仔豬價(jià)格高，當(dāng)然引發(fā)商轉(zhuǎn)種的問(wèn)題。只要商轉(zhuǎn)種的養(yǎng)殖效率足夠滿(mǎn)足盈利要求，這種情況就純屬正常。但商轉(zhuǎn)種的存在，反而拉低平均養(yǎng)殖效率，這對(duì)整體存欄的提升幫助有限。
受非洲豬瘟影響的大部分地區(qū)都逐漸解禁，復(fù)養(yǎng)的情況增多，但復(fù)養(yǎng)的風(fēng)險(xiǎn)仍大，時(shí)間也比較漫長(zhǎng)。據(jù)了解，接觸封鎖之后的復(fù)養(yǎng)失敗的案例比較多，包括相對(duì)大型的養(yǎng)殖企業(yè)。在周邊疫情持續(xù)、消毒空置時(shí)間不足、生物安全措施不到位的情況下，成功復(fù)產(chǎn)是幾乎不可能的。復(fù)產(chǎn)失敗，對(duì)于許多養(yǎng)殖企業(yè)和養(yǎng)殖戶(hù)來(lái)說(shuō)，都是致命的打擊。
按照正常流程，疫點(diǎn)和疫區(qū)應(yīng)撲殺范圍內(nèi)的生豬全部死亡或者撲殺完畢，并按規(guī)定進(jìn)行消毒和無(wú)害化處理42天后，未出現(xiàn)新發(fā)疫情的，按規(guī)定進(jìn)行消毒和無(wú)害化處理15天后，引入哨兵豬。哨兵豬飼養(yǎng)15天后，未發(fā)現(xiàn)臨床癥狀且病原學(xué)檢測(cè)為陰性，未出現(xiàn)新發(fā)疫情的，經(jīng)疫情發(fā)生所在縣的上一級(jí)畜牧獸醫(yī)主管部門(mén)組織驗(yàn)收合格后，由該人民政府發(fā)布解除封鎖令；解除封鎖后，在疫點(diǎn)和疫區(qū)應(yīng)撲殺范圍內(nèi)，對(duì)需繼續(xù)飼養(yǎng)生豬養(yǎng)殖場(chǎng)（戶(hù)），應(yīng)引入哨兵豬并進(jìn)行臨床觀察，飼養(yǎng)45天后（期間豬只不得調(diào)出），對(duì)哨兵豬進(jìn)行血清學(xué)和病原學(xué)檢測(cè)，均為陰性且觀察期內(nèi)無(wú)臨床異常的，相關(guān)養(yǎng)殖場(chǎng)（戶(hù)）方可補(bǔ)欄。也就是說(shuō)，在疫情發(fā)生且撲殺完豬只并消毒處理后，需要最少4個(gè)月的時(shí)間才能展開(kāi)復(fù)產(chǎn)活動(dòng)。
疫情不斷發(fā)展，而復(fù)產(chǎn)之路漫漫。非瘟?xí)r代的補(bǔ)欄，一方面是農(nóng)戶(hù)在風(fēng)險(xiǎn)收益之間的考量，另一方面是能繁母豬數(shù)量的不足，外加復(fù)產(chǎn)過(guò)程的艱難。在這種情況下，我們預(yù)計(jì)未來(lái)半年整體的存欄情況仍會(huì)繼續(xù)惡化。
3、大型企業(yè)：穩(wěn)住，等待
大規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)并非是面對(duì)非洲豬瘟的避難所，從近一年的銷(xiāo)售簡(jiǎn)報(bào)來(lái)看，面對(duì)非瘟，能夠穩(wěn)定產(chǎn)能，已經(jīng)是不太容易的成就。規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)的核心優(yōu)勢(shì)在于兩個(gè)方面，一是對(duì)上游種豬的把控權(quán)，二是較高的養(yǎng)殖效率。在非洲豬瘟的極端情況下，這兩個(gè)優(yōu)勢(shì)就更加突出。
從某上市公司的銷(xiāo)售簡(jiǎn)報(bào)中可以看出，剝離今年1~2月的大幅出欄之外，公司今年整體出欄數(shù)量增長(zhǎng)明顯減緩，6月份甚至出現(xiàn)了同比回落的現(xiàn)象。另外，通過(guò)粗略估算，該企業(yè)的肥豬出欄均重已有去年同期的102.5公斤降至當(dāng)前的97.6公斤，而一季度的出欄均重僅有90公斤左右。可以看出，盡管市場(chǎng)中有較多養(yǎng)殖戶(hù)正在壓欄等待高價(jià)，非瘟環(huán)境下，大型企業(yè)的風(fēng)格仍然是保持謹(jǐn)慎的。
【某上市公司生豬銷(xiāo)售頭數(shù)統(tǒng)計(jì)（萬(wàn)頭）】
盡管擁有資金實(shí)力和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，大型企業(yè)在非洲豬瘟環(huán)境下，仍然如履薄冰。從大部分上市公司的情況來(lái)看，整體的擴(kuò)張步伐遭到抑制，即便某些種豬企業(yè)出現(xiàn)了育肥豬出欄的上漲，也與四季度種豬銷(xiāo)售減少，選擇自主育肥有關(guān)。
從當(dāng)前的市場(chǎng)狀況來(lái)看，大型上市企業(yè)基本上度過(guò)了非瘟的爆發(fā)期，接下來(lái)是要與非瘟開(kāi)展長(zhǎng)期斗爭(zhēng)的時(shí)間了。大型企業(yè)的擴(kuò)張被非洲豬瘟牽制，但隨著豬瘟受到更多的控制，對(duì)豬瘟研究更加地深入，大型企業(yè)恢復(fù)擴(kuò)張只待時(shí)機(jī)。
豬瘟從傳入到爆發(fā)，只用了短短一兩個(gè)月的時(shí)間。從局地爆發(fā)到全面?zhèn)鞑ィ俚礁鞯叵嗬^陷入恐慌，過(guò)去這一年，是非洲豬瘟與養(yǎng)殖戶(hù)斗爭(zhēng)的一年，而隨著豬瘟成為常態(tài)，未來(lái)豬價(jià)、動(dòng)物蛋白的替代，都是我們要考慮的問(wèn)題。
