據國家統計局，8月份，畜肉類價格上漲3.8%，影響CPI上漲約0.12個百分點，其中豬肉價格上漲16.1%，影響CPI上漲約0.21個百分點。環比看，畜肉類價格上漲3.6%，影響CPI上漲約0.11個百分點，其中豬肉價格上漲7.3%，影響CPI上漲約0.10個百分點。

根據三方數據，9月集團出欄計劃存在增量，且部分二育出欄積極性提高，近期日出欄數據增加。然而，9月上旬進入開學季節，需求端口逐步轉強，宰量隨之上升，印證需求彈性尚可，預計中秋國慶雙節備貨增量空間較大，現貨呈現供需雙增局面。本輪拋售源于養殖群體主動止盈意愿，對近期現貨壓制較強，但是肥標價差相對堅挺，市場消化能力尚可，伴隨存欄體重下降，拋售積極性逐步下滑，屆時關注新一輪主動累庫情況，短期盤面震蕩調整。

中國企業資本聯盟中國區首席經濟學家柏文喜表示，受益于豬肉價格上行，8月份生豬養殖行業景氣度繼續改善。預計在中秋、國慶傳統旺季備貨需求下，生豬出欄量有望迎來高峰期，下半年行業整體業績有望好于上半年。

未來生豬價格的走勢也受到了業界的廣泛關注。牧原股份近日在接受機構調研時表示，由于前期產能去化影響逐步顯現，今年下半年生豬供應仍偏緊，疊加傳統消費旺季在需求端的支撐，生豬市場供需將存在一定缺口，公司對后續生豬市場價格較為樂觀，預計會維持在較好水平。

對于明年的豬價，溫氏股份表示，從當前時點來看，明年豬價行情很大程度上取決于今年下半年價格走勢。若今年下半年行情持續處于高位，行業利潤異常豐厚，行業整體擴產積極性增強，或造成明年供給量增加，對明年豬價產生一定的抑制效應。若今年下半年行情處于中等水平，行業整體較為理性，明年豬價可能有所支撐。

山西證券發布研報稱，受企業自身財務狀況、融資約束和4年豬價反復磨底等因素影響，2024年產業整體對能繁母豬補欄的能力和意愿或已減弱，預計生豬養殖行業后續盈利時間的持續性或有望超出市場預期。

民生證券指出，新生仔豬數從2023年10月出現拐點，向后推6個月意味著2024年4月開始進入生豬出欄量的拐點，后期生豬供應壓力逐月減輕；疊加去年秋冬疫病的階段性影響，豬價有望延續景氣上行周期。

山西證券認為，市場近期對于生豬產能大幅回升的預期或過度悲觀，生豬養殖板塊股價表現與基本面趨勢出現明顯背離。生豬養殖行業本輪盈利時間的持續性或超出市場的悲觀預期。

廣州期貨表示，對于生豬而言，從期貨盤面表現來看，整體延續近強遠弱分化走勢，這主要源于市場預期現貨階段性回落臨近尾聲，與6月中下旬的現貨表現類似，進而預期接下來有望再度出現上漲行情。與過去兩年特別是2022年相比，農業農村部公布的2季度末生豬存欄量更低，而7月規模以上屠宰企業生豬屠宰量更高，加上涌益咨詢公布的7-8月日度屠宰量亦高于2022年，因此，可以合理推算三季度供應壓力顯著低于2022年，這可以通過新生仔豬數量加以印證，因今年新生仔豬數量底部出現在3-4月，對應生豬出欄量大致在9-10月。

來源：證券日報、同花順期貨通、國泰君安期貨