第一，注重基本制度建設(shè)。吳敬璉指出，過去我國金融市場混亂給出的一條基本 教訓(xùn)，是因?yàn)榛局贫炔唤∪瑢?dǎo)致了“逆向篩選”。現(xiàn)在，我們的金融監(jiān)管“必須 把注意力放在市場規(guī)則、公司治理、信用環(huán)境等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，監(jiān)管才能事半功 倍”。

　　第二，嚴(yán)格監(jiān)管。吳敬璉說，由于在相當(dāng)長的時期內(nèi)，我國對金融市場監(jiān)管不 力，以致市場上莊家縱橫、內(nèi)幕交易、蓄意舞弊等嚴(yán)重?fù)p害中小投資者利益的違法違 規(guī)活動盛行。“這種狀況絕不能繼續(xù)下去。”

　　第三，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)。他認(rèn)為，我國目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)分設(shè)的體制構(gòu)架， 容易由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間不協(xié)調(diào)而留下監(jiān)管空白和漏洞。“現(xiàn)代金融業(yè)中信貸、證券、 保險等業(yè)務(wù)難以截然分開，當(dāng)前的金融監(jiān)管要繼續(xù)探索協(xié)調(diào)和改善監(jiān)管的途徑。”吳 敬璉說。

　　第四，防止把對違規(guī)與否的監(jiān)管，變成對金融機(jī)構(gòu)的微觀活動的行政干預(yù)。他 說：“過度監(jiān)管和把監(jiān)管變成微觀干預(yù)的做法，不利于市場的有序運(yùn)行，應(yīng)當(dāng)注意防 止。”

　　吳敬璉最后認(rèn)為，金融市場是信息高度不對稱的不完全市場，而且金融風(fēng)險具有 傳染性和蔓延性。因此，金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)貫穿金融運(yùn)作的全過程，同時建立起嚴(yán)格的市 場準(zhǔn)入機(jī)制、審慎監(jiān)管機(jī)制和市場退出機(jī)制。

　　吳敬璉是在由清華大學(xué)中國金融研究中心、麻省理工大學(xué)斯隆商學(xué)院和中國國際 工商學(xué)院在上海舉辦的“中國金融國際年會”上表達(dá)上述觀點(diǎn)的。