來源:美國農業部

翻譯:北京德潤林

 

摘要：2021/22年度美國飼糧供應數據略微上調，因產量和期初庫存數據上調

美國農業部全國農業統計局（NASS）本月將2021/22年度美國玉米產量預測數據上調到150.19億蒲。2021/22年度玉米用量預測數據下調到147.8億蒲，因為國內用量降幅在一定程度上被出口增幅所抵消。2021/22年度玉米農場均價預估不變，仍為每蒲5.45美元，高于2020/21年度的4.53美元。

2021/22年度高粱產量預測數據上調到4.71億蒲，因為單產數據上調。飼料和其它用量以及期末庫存數據同樣上調，農場均價預估從每蒲5.85美元下調到5.45美元。

2021/22年度全球粗糧產量數據下調。雖然海外玉米產量數據調整基本上相互抵消，但是其他所有粗糧產量數據下調。美國玉米出口數據上調，而海外玉米貿易數據下調，因為巴西、俄羅斯和烏克蘭的出口數據調低。大麥貿易在一定程度上從加拿大和俄羅斯轉向澳大利亞，因為中國對澳大利亞大麥征收高額關稅后，導致私營機構的進口沒有經濟利潤，促使澳大利亞繼續重塑大麥出口貿易藍圖。

 

 

美國國內展望

2021/22年度美國玉米產量數據略微上調

基于美國農業部的10月份供需報告，2021/22年度美國玉米供應預計增加，因為期初庫存和產量均略微上調。2021/22年度美國玉米產量預計為150.19億蒲，較9月份上調2300萬蒲，這是因為平均單產從9月份預測的176.3蒲上調到176.5蒲/英畝。收獲面積不變，仍為8510萬英畝。截至10月3日，美國玉米收割完成29%，去年同期為15%，五年同期均值21%。大多數玉米主產州的收獲趨勢也是如此，收獲進度領先于去年，和長期均值一致。

本月調低了東部玉米種植帶的玉米單產，其中伊利諾伊玉米單產預計為210蒲/英畝（調低4）；印第安納194蒲/英畝（調低3），俄亥俄188蒲/英畝（調低3）。

基于美國農業部全國農業統計局（NASS）的9月1日谷物庫存報告，2020/21年度玉米期末庫存為12.36億蒲，比9月份預測值高出5000萬蒲，但是創下2013/14年度12.32億蒲以來的最低庫存；庫存用量比為8.3%，創下2012/13年度7.4%以來的最低比例。2020/21年度玉米總用量為148.19億蒲，略高于2017/18年度的前紀錄147.98億蒲。

截至9月1日的美國農場庫存只有3.95億蒲，剩余為商業庫存，這要遠低于去年同期的農場玉米庫存7.51億蒲，因為玉米價格堅挺上揚。

美國玉米的FSI數據上調，因加工量增加

2021/22年度美國玉米的食品、種子和工業用量（FSI）預計為66.3億蒲，比9月份調高了500萬蒲。其中乙醇行業的玉米用量為52億蒲，與9月份預測持平。FSI用量上調的部分原因在于加工產品數據調整，其中高果糖漿行業的玉米用量下調500萬蒲，為4.2億蒲；葡萄糖行業的玉米用量不變，仍為3.6億蒲；淀粉行業的玉米用量為2.45億蒲，上調1000萬蒲。

2021/22年度數據的調整主要基于2020/21年度數據調整。食品、種子和工業用量預計為64.38億蒲，比9月份預測值下調100萬蒲。高果糖漿行業的玉米用量同比減少不足1%，為4.2億蒲，葡萄糖行業的用量增加2%，達到3.63億蒲。淀粉行業的用量增加8%，達到2.51億蒲。

2020/21年度燃料乙醇行業的玉米用量預計為50.32億蒲，比9月份預測值低300萬蒲，同比增加近4%，不過仍比2018/19年度的水平低6%。

2020/21年度和2021/22年度飼料和其它用量數據下調

2020/21年度玉米飼料和其它用量為55.97億蒲，較9月份下調1.28億蒲，這是根據9月1日的庫存數據以及2020/21年度玉米產量下調7100萬蒲。

2021/22年度玉米的飼料和其它用量預計為56.5億蒲，比9月份預測值低5000萬蒲。這些調整使得目前的預測與2020/21年度預測一致。

2020/21年度玉米出口創下歷史最高紀錄

美國統計調查局稱，2020/21年度全年玉米出口量達到創紀錄的27.53億蒲，打破了2017/18年度創下的前紀錄24.37億蒲。美國出口受益于中國飼料需求強勁以及其他主要出口國（特別是巴西和烏克蘭）的產量問題。

2020/21年度最后一個季度玉米出口步伐放慢，主要因為玉米價格高企以及市場預期秋季北半球玉米將收獲上市。此外，颶風艾達在8月30日登陸路易斯安納州沿海地區，當時正值兩個年度的過渡期，這場颶風影響了密西西比河上許多主要糧食出口碼頭的運營。出口能力仍在繼續恢復，但是預計不會對2021/22年度玉米出口前景造成重大影響，因為玉米出口高峰通常在年底。2021/22年度玉米出口預計為25億蒲，比9月份上調2500萬蒲，但是低于2020/21年度的歷史高點。

2020/21年度全年玉米價格持續上漲，2021/22年度將進一步上漲

2020/21年度美國玉米農場均價預計為每蒲4.53美元，較9月份調高了0.08美元。2020/21年度美國玉米價格走勢和大多數年份不同。絕大多數農戶銷售的玉米價格在本年度持續穩步大幅上漲，從2020年9月份的每蒲3.41美元漲至2021年8月份的6.32美元。雖然2007年和2010年也出現類似的走勢，但2020/21年度的月度價格區間要高于這兩年。

9月30日的庫存報告還包括2020/21年度銷售比例數據，這為計算年度農場均價提供了權重數據。引人注意的是，在2020/21年度上半年銷售的玉米占比高于往年。去年10月到今年1月期間的銷售量遠遠高于2000年以來的歷史趨勢。因此2020/21年度最后一個季度農戶銷售的玉米較少。夏季期間的玉米銷售量和和9月1日相對較低的農場玉米庫存相呼應，表明農戶手中可供銷售的玉米供應很少。

2020/21年度玉米銷售傾斜到上半年（相對歷史趨勢），導致年度農場價格和報告的玉米現貨平均值差異拉大，例如2020/21年度伊利諾伊中部地區的現貨均價為5.47美元/蒲式耳。簡單將每個月的玉米現貨價格進行平均，沒有考慮到一年里每個月銷售的玉米數量不同，也沒有考慮到農戶通過遠期合約提前銷售的情況。而美國農業部發布的年度農場均價是為了計算出玉米作物的總價值，以及農場的玉米銷售收入。

2021/22年度美國玉米農場均價預計為每蒲5.45美元。與2020/21年度形成鮮明對比的是，本年度初期的玉米現貨價格以及遠期合同價格高企。當前的預測是基于，年度初期的銷售情況將反映出生長季節的遠期合同價格以及收獲季節的現貨市場價格。

2020/21年度和2021/22年度高粱期末庫存數據上調

根據截至2021年8月份的官方數據，2020/21年度高粱供需數據較9月份略微調整。根據美國統計調查局的數據，美國高粱出口預期值下調100萬蒲，為2.84億蒲。期末庫存預計為2000萬蒲，較9月份調高700萬蒲。2020/21年度高粱的飼料和其它用量數據下調600萬蒲，為8900萬蒲。NASS稱，農場庫存創下五年來的最低水平，說明2020/21年度市場需求強勁。

2021/22年度高粱產量數據上調，出口數據不變

2021/22年度美國高粱產量預計為4.71億蒲，比9月份預測值高出1700萬蒲，因為平均單產數據上調2.6蒲，為每英畝72.3蒲。收獲面積數據不變，仍為650萬英畝。

2021/22年度期初庫存數據上調700萬蒲，為2000萬蒲。由于產量數據上調，2021/22年度高粱供應數據上調2400萬蒲。

2021/22年度美國高粱飼料和其它用量數據上調到1.25億蒲。出口數據不變，仍為3.2億蒲。2021/22年度高粱農場均價預計為每蒲5.45美元，比9月份預測值下調0.40美元，因為高粱價格相對玉米下跌。

2021/22年度大麥單產降至2007/08年度以來的最低

根據NASS于9月30日發布的小谷物報告，2021/22年度大麥產量預測數據上調1200萬蒲，為1.18億蒲。單產數據上調8蒲/英畝，部分被播種面積調低10萬英畝（至190萬英畝）所抵消。美國大麥單產預計為60.4蒲/英畝，這是2007/08年度以來的最低水平，因為北部平原和太平洋西北地區天氣干旱，影響部分主產區的單產潛力。

2021/22年度大麥用量上調700萬蒲，為1.36億蒲，不過遠低于2020/21年度的1.86億蒲。大麥用量上調的原因在于食品、種子和工業用量數據上調500萬蒲，為1.15億蒲。出口預期上調200萬蒲，為900萬蒲，因為加拿大的大麥歉收，導致美國得以擴大對加拿大的大麥出口。2021/22年度大麥農場均價預計為每蒲5.30美元，下調0.15美元。

2021/22年度谷物飼料和其它用量預期增加，谷物消費動物指數下調

2021/22年度谷物消費動物指數（GCAU）預計為1.008億單位，低于2020/21年度的1.013億單位，這兩個數據分別低于9月份預測的1.011億單位和1.015億單位。

飼糧和小麥的飼料以及其它用量預期下調，2021/22年度的用量預計為1.505億噸，2020/21年度預計為1.492億噸，均低于9月份預期，主要因為玉米和小麥的飼料和其它用量數據下調。

 

國際展望

烏克蘭玉米單產數據下調

全球粗糧產量預測數據較上月下調290萬噸。由于美國粗糧產量數據上調，2021/22年度海外粗糧產量數據下調410萬噸。雖然海外玉米產量數據基本相互抵消，但是所有其他粗糧產量數據下調。本月，粗糧產量的大部分降幅集中在烏克蘭玉米、俄羅斯玉米和大麥、加拿大大麥和燕麥、印度粟米和高粱、阿根廷高粱。這些降幅在一定程度上被歐盟、加拿大、委內瑞拉和塞爾維亞玉米產量增幅所抵消。

烏克蘭玉米產量預測數據較9月份下調100萬噸，不過仍將創下歷史最高紀錄3800萬噸。盡管該產量比2020/21年度增加730萬噸，但是單產要低于2018年或2019年的水平，當時的單產創下歷史最高紀錄。今年生長季節期間天氣形勢－－降雨及溫度－－整體良好。烏克蘭大部分地區沒有出現極端高溫天氣，也有利于玉米生長。植被健康指數（VHI）－－預示單產潛力－－以及模型結果一直預示玉米單產理想。但是今年迄今為止的收獲結果并不支持這樣的有利預估，全國玉米收割工作完成15%，單產要低于上月的預期。

從2000年到2010年期間，烏克蘭玉米單產顯著增加，主要受到新技術以及雜交種子使用的支持（烏克蘭禁止種植轉基因玉米）。但是過去十年中玉米單產增幅開始放慢，這可能是多個因素的結果。玉米單產增長速度放慢的一個重要因素可能是烏克蘭土地所有制政策。直到近來，烏克蘭農戶還不能完全擁有土地，因此也不能買賣。農戶要么租賃土地，要么由國有農場允許其耕種。土地所有制政策制約了農戶投資，降低土地生產能力。

經過近20年的停滯，烏克蘭議會終于通過了一項關于農業土地流通的政策。從2021年7月1日起，烏克蘭公民可以購買農業用地，但每人不超過100公頃（220英畝）。土地市場改革的第二階段將從2024年1月1日開始，屆時合法實體（例如農業有限公司）也可以獲得土地。但是由于大多數人反對，外國人仍然不能在烏克蘭購買農業用地。

有關烏克蘭玉米單產前景的另一個主要因素是使用改良雜交種子。2010年雜交種子進口開始增長，當時正值玉米播種面積提高。但是2014年烏克蘭貨幣（格里夫納）急劇貶值，進口雜交種子對國內農戶來說更加昂貴，這反過來為烏克蘭發展本國種子產業提供動力。2014年之后，由于經濟原因，烏克蘭愈加依賴國產雜交種子，同時減少雜交種子進口。但是烏克蘭雜交種子提高單產的幅度似乎不如進口種子，導致單產增速放慢。盡管播種面積創下歷史新高，但是2021年玉米雜交種子進口創下15年來的最低水平，比2014年的峰值減少大約70%，這可能與目前全球各種生產資料貿易中斷有關。

 

全球粗糧用量數據下調

2021/22年度全球粗糧用量預測數據下調360萬噸，為14.86億噸。美國國內用量數據下調70萬噸，海外粗糧用量數據下調290萬噸。

本月海外多個國家的粗糧用量數據調整，這在一定程度上相互抵消。飼料用量數據下調，導致海外粗糧飼料和其它用量數據下調360萬噸。粗糧飼料用量降幅最大的國家是澳大利亞，大麥出口步伐強勁，將導致國內消費下降。越南和伊朗玉米用量數據下調，因為進口步伐放慢。印度玉米飼料用量數據下調，因為對孟加拉的出口高于預期－－孟加拉的飼料用量相應上調。在烏克蘭和俄羅斯，玉米用量數據下調，因為產量減少，而歐盟和加拿大的玉米用量數據上調。由于進口數據上調，土耳其大麥飼料用量數據上調，不過仍遠遠低于過去兩年的水平，因為大麥產量降至五年來的最低。

海外國家粗糧的食品、種子和工業用量數據下調170萬噸，主要原因是印度。由于粟米和高粱產量數據下調，印度粟米和高粱的FSI用量數據下調。

全球粗糧期末庫存數據上調

2021/22年度全球粗糧期末庫存預測數據上調370萬噸，為3.275億噸，主要原因是期初庫存數據上調300萬噸。2020/21年度期末庫存數據上調（也就是2021/22年度的期初庫存），主要原因是美國和中國。2020/21年度中國玉米進口數據上調，導致期末庫存數據上調近1%或200萬噸。海外玉米期末庫存預測數據上調180萬噸，為2.636億噸，同比增加510萬噸，主要原因是中國庫存同比增加。

全球玉米貿易數據下調，美國出口數據上調

2021/22年度（10月到次年9月）全球玉米貿易數據下調150萬噸，不過仍是將達到創紀錄的1.909億噸，同比增加810萬噸。

本月巴西玉米出口數據再度下調，為3100萬噸，因為截至9月份的出口數據低于預期。對于2021/22年度（10月到次年9月），巴西玉米出口數據下調200萬噸。對于2020/21年度，玉米供應降至七年來的最低，將在2月份之前壓制巴西玉米出口，2月份是巴西本國市場年度－－2020/21年度的最后一個月，不過卻是國際貿易年度－－2021/22年度（10月到次年9月）的第五個月。目前巴西玉米出口步伐慢于早先預期。在巴西本國市場年度（3月到次年2月），2020/21年度玉米出口下滑，2021/22年度出口預計達到創紀錄的4300萬噸。

玉米減產導致烏克蘭和俄羅斯玉米出口下調，部分抵消了歐盟玉米出口增幅。印度對鄰國（孟加拉、尼泊爾和馬來西亞）的出口銷售步伐加快，2020/21年度和2021/22年度玉米出口數據上調至六年來的最高水平，因為國際玉米價格保持相對高企，支持印度出口增長。

從需求看，本月玉米進口下調幅度最大的國家是越南和智利。2020/21年度迄今這兩國的玉米進口低于預期，使得2021/22年度玉米進口預期下調。一些國家的進口有所下調，不過下調幅度較小。孟加拉玉米進口數據上調，因為從印度進口的數量高于預期。

2021/22年度全球大麥貿易數據略微上調10萬噸，不過仍比2020/21年度減少170萬噸。這些調整反映出本月大麥出口從加拿大和俄羅斯轉向澳大利亞。加拿大和俄羅斯產量下調導致出口數據下調。澳大利亞對日本、沙特、越南、伊朗和許多其他新目的地和傳統目的地的大麥出口步伐強勁，使得2020/21年度和2021/22年度大麥出口數據上調。在中國對澳大利亞大麥征收高額關稅后，澳大利亞繼續重塑出口格局。值得注意的是，中國不僅繼續從澳大利亞進口高粱和燕麥，而且數量在增加。

由于供應增加以及本年度上半年巴西玉米出口可能下滑（烏克蘭的出口也可能減少），2021/22年度美國玉米出口數據上調50萬噸，為6300萬噸（在9月到8月的美國年度，玉米出口預測值上調2500萬蒲，為25億蒲）。2021/22年度美國所有其他粗糧的出口數據維持不變。由于加拿大供應下降，美國的燕麥進口數據下調10萬噸，為120萬噸。

2020/21年度美國玉米出口下調210萬噸，不過仍將是創紀錄的6830萬噸。受8月底颶風艾達的影響，9月份玉米出口顯著放慢。調低后的出口數據仍比2019/20年度高出21.3%。

 

 

飼料展望報告作者：McConnell, Michael, Olga Liefert和 Angelica Williams