糧食還是安全的，即使期貨市場的炒作也不讓人過分擔憂；而油脂業今年將發生什么，目前難以預料。
危險的油脂
“現在可以肯定，我們就是處在油脂行業的超級大牛市當中。”中紡糧油資深分析員裴勇告訴記者，“國內市場面臨著短缺的供給和不斷走強的需求。”
裴勇介紹說，正常情況下中國每年榨油要消耗4000萬噸大豆，國內只能滿足1000萬噸，其余全部需要進口。“可以說，中國農產品價格惟一和世界接軌的就是大豆價格，我們的需求正在深深地影響著全球市場。”
預計2008年國內食用油消費中，主要以大豆油、菜籽油和棕櫚油為主，分別占到44％、17％和18％。其中國內大豆油和棕櫚油價格已經完全和世界接軌，而菜籽油因為產量不夠規模且價格偏低而沒有受到國際價格影響。
雖然國內大豆油的人均消費量只有美國的1/3強，但龐大的人口基數致使總消費量穩居世界第一位。中國植物油的消費量從2000年的1393萬噸增長到2007年的2406萬噸，年均增長率超過8％，短短幾年間總消費量增長了一倍。
根據2008年2月國家糧油信息中心的最新披露，2007/08 年度，中國食用油生產量預計為1603萬噸，較上年度提高24萬噸；進口量預計為 884 萬噸，較上年度提高110萬噸。該年度食用油食用消費量預計為2225萬噸，其他消費量預計為253萬噸，年度結余量預計為10萬噸，期末庫存基本持平。
裴勇則分析認為：“2007/08年度中國對進口大豆的需求將保持較高的增長幅度，兩方面的因素決定了這一局面：一是今年國產大豆減產，市場估計，黑龍江、內蒙古大豆減產達三成左右，這將使得用于壓榨的國產大豆數量比去年大幅減少；二是國內生豬養殖業恢復，豆粕需求回升，供應和需求的一減一增需要依靠進口大豆來滿足國內的豆粕需求。所以目前美國農業部將中國2007/08年度的大豆進口量預測在3350萬噸這一歷史最高水平，比2006/07年度的2875萬噸增加475萬噸。”
市場內人士擔憂，國內每個月需要消耗大豆300萬噸，但估算儲備大豆只有50萬到60萬噸，遠遠不能滿足中國一個月的需求。
“國內3/4以上的大豆需求要靠進口來解決，國內價格只能跟著美國主產區的價格跑。”大連的一家食用油壓榨企業負責人告訴記者，“現在零售油價格被政府壓制，我們每榨一噸豆油現在虧3000到5000元錢。”
食用油行業內人士擔心政府管制壓制零售價格，很可能會導致三種后果：第一，超市中無油可賣；第二，食用油壓榨企業大面積虧損；第三，零售油價格未來會有一個報復性上漲。
全球食用豆油主產國美國，因為受玉米酒精需求的帶動，2006/07年玉米價格大漲，美國農民在2007年春季將玉米播種面積擴大到了歷史最高水平，而大豆播種面積則大幅縮減，因而美國大豆的產量和去年相比還是有很大的降幅，按照目前的預測，產量同比減少了1605萬噸。
雪上加霜的是，南美洲已經傳來消息，受干旱影響巴西和阿根廷的大豆產量將低于預期。
“面對國內外大豆供給的嚴峻形勢，不能再依靠行政手段壓制零售價格了。”裴勇認為，“國家應該組織大型企業到國際市場上大規模購買，在利用進口補貼、壓榨補貼等措施推進企業生產，成規模的擴大供給才能解決問題。”
面對現在國家儲備大豆可能不足60萬噸的市場預期，中國至少要在最近購買300萬噸以上的大豆才能暫時緩解市場的供需矛盾。
由于國內大豆油實在供不應求且銷售價格受到壓制，市場上越來越多的調和油正在替換下高成本的大豆色拉油，而這致使國際棕櫚油價格屢屢創下歷史新高。
記者從剛剛結束的馬拉西亞全球棕櫚油年會上了解到，天然棕櫚油已經漲到903美元/噸的50年來最高價。德國《油世界》的Thomas Mielke告訴記者，今年棕櫚油將大規模增產，但因為中國的需求增加其價格還會非常堅挺。
Mielke告訴記者：“在中國市場上，通常情況下每噸棕櫚油和大豆油的差價應該在800元，可現在的數據顯示差距竟然擴大了5倍達到了4000元。”
“棕櫚油逐漸成為了食用調和油的主要成分，但是我們現在還是虧損。”國內的壓榨企業告訴記者，“即使將棕櫚油的成分在春季后加大到40％以上，可“僵硬”的銷售價格還是會使利潤變成負數。”
除了棕櫚油，國內對大豆油進行替代的就只剩下菜籽油了。裴勇向記者介紹道：“中國菜籽油還不需要進口，是食用油的供給中惟一可以被中國自身掌握的，如果能在2008年得到大豐收將可能抑制食用油價格的上漲。”
2008年秋冬油菜種植面積達到711.3萬公頃，較去年增加了14.9%，全國油菜種植面積預期達到1010萬公頃，較去年同期增加11.6%。但是和最初的預期相比，湖南、湖北、江蘇等主要五個產區的實際種植面積減少了637 千公頃。
可年初中國南方的一場大雪，卻可能讓菜籽油的整個供給形勢發生逆轉。根據中國農業部的統計數據，截止到2月14日，油菜受災面積達到4891 萬畝，占全國秋冬種油菜面積的48.4%。其中成災面積2777萬畝，占受災面積的56.8%，占播種面積的27.5%；絕收面積615萬畝，占受災面積的 12.6%，占播種面積的6.1%。其中湖南、貴州和江西油菜受災嚴重，超過80%的油菜受凍，成災面積達到40%；湖北油菜受災面積超過560萬畝，超過播種面積的30.4%。
“本來被給予厚望的菜籽油供給如果2008年出了問題，我們真不知道成品油批發價格會漲到什么地方去。”裴勇擔憂到。
中紡油脂部的菜籽油分析師徐巧平計算認為：扣除了絕收部分的面積（615萬畝），則2007/08年度中國油菜實際面積為9485萬畝，若雪災造成油菜單產降低10%，則2008年中國植物油將存在50.2 萬噸的供給缺口，其中菜籽油供給缺口19.7萬噸；若雪災造成油菜減產20%，則菜籽油供給缺口 54萬噸，植物油供給缺口84.5萬噸；若雪災造成油菜減產30%，則菜籽油供給缺口138萬噸，植物油供給缺口168.5萬噸。
安全的糧食
“如果不出意外，2008年又將是一個大豐收年。”國家糧食局公開表示，“預計糧食總產可保持5億噸左右。”
國家糧食信息中心公開的統計數據顯示，從2004年到2007年，中國糧食總產量依次達到：46946.9萬噸、48402.2萬噸、49749.9萬噸和50150.0萬噸。中國糧食總產量已經連續4年保持增長。
“最近國儲已經開始給各省庫下達準備輪庫的通知了，年初一般會拍賣1/3的庫存，秋收后收購新糧食補庫。”吉林糧食批發市場的一位工作人員告訴記者，“市場間推測國內1億噸的玉米、5千萬噸小麥的庫存肯定有的，這也是很多糧商不敢投機糧食的重要原因。”
國家糧食局今年“兩會”前披露，國家糧食儲備連續增加，儲備量已經占到當年總消費量的35％以上，遠遠高于國際糧食安全線17％－18％的水平，自給率始終保持在95％以上。
“國家儲備庫的庫存壓力和近期的輪庫拍賣，使小麥、玉米市場批發價格已明顯回落。”上述糧商告訴記者，“2007年的糧食產量是50150萬噸，根據35％儲備量和1/3的傳統輪出庫量，現在市場內陸續將投放5850萬噸糧食，價格下行壓力明顯。”
2008年1月下旬，最低收購價小麥競價銷售成交均價1516元/噸，比2007年11月競價銷售最高成交均價下降了40元/噸。中央儲備玉米競價銷售成交均價1752元/噸，比2007年12月競價銷售最高成交均價下降了35元/噸。
“與國際市場上不同，2007/08年度國內小麥供給將保持平穩。”傅強研究員告訴記者，“國家在2007年12月份就進口了一批優質小麥以應對節日市場，市場中有充足的小麥可以供應。”
小麥供給量從數量上來看，經過連續兩年的托市收購，目前國家手中掌握了超過5000萬噸的小麥，超過中國小麥一年的商品需求量（中國一年小麥商品糧數量約4000萬噸），這些小麥將在新季小麥收獲前（2008年6月）陸續投放到市場，足夠滿足國內市場小麥在數量上的需求。
再從品種上來看，今年下半年起，2004-2005年進口的超過900萬噸中央和省級地方儲備的進口小麥將陸續投放到市場中，從品種上能夠滿足國內面粉企業對進口小麥的需求。因此，無論從總量平衡還是品種調劑的角度，國內市場對進口小麥的需求數量都有限，同時高昂的到岸成本也將成為進口小麥的制約因素。從小麥進口方面看，不會對國內市場供求狀況和價格走勢產生影響。
國家糧油信息中心2月份披露的數據顯示：1 月份，最低收購價小麥競價交易每周計劃銷售量均穩定在450 萬噸，小麥市場供應充足、價格穩定。各周平均成交量為81.17 萬噸，遠低于2007年12月的198.98 萬噸。
“根據國家糧油信息中心對2月份的預計，主產區普通小麥價格將穩定。從庫存總量看，最低收購價小麥庫存足以保證市場供應。截至1 月底，河北、山東、河南、江蘇、安徽和湖北最低收購價小麥總庫存量約為2124 萬噸。”傅強研究員告訴記者，“可以說近1到2年內國內市場不用擔憂小麥供給，預測 2007/08 年度國內小麥結余量為370 萬噸，較上年度的303 萬噸增加67萬噸。”
“如果說國內谷物中，供求最穩定的還是稻米。”吉林的那位糧商認為，“在中國大米產量的增長是和各級地方政府的政績直接掛鉤的，而中國的大米產量已經連續5年保持增長了。”
中國糧食信息中心的稻谷專家佟遠明研究員也認為，在2007/08年度，因為在中國的特殊糧食地位，其供給受到各級政府的高度重視而不會出現產量驟漲驟跌的情況。
“國內水稻的出口量占不到主產省區總產量的5％，且主要以早稻和粳米為主。出口大米要受到國家嚴格的配額制度限制，2007年的出口峰值也只占到國內總產量的不足1％。而進口主要來自泰國的適量香米和高檔大米，預計2008年1－8月份全國進口大米數量將不足28萬噸，同比下降近40％，更不會對國內大米價格形成沖擊了。”
國家糧油信息中心2月最新數據顯示：預計今年全國稻谷的播種面積為2923萬公頃，與上月預測持平，與上年基本持平；今年稻谷的平均單產水平將達到6380公斤/公頃，與上月持平，高于上年的6232公斤/公頃。
“在天氣基本正常的情況下，預計今年稻谷產量將達到18650 萬噸，較上月預測的18580萬噸提高70 萬噸，高于上年的18257萬噸。”信息中心關于稻米的預測相當樂觀，“預計2007/08年度中國稻谷新增供給量（不含上年庫存）為18700萬噸，較上年的18327萬噸增加370萬噸；年度內稻谷的總消費水平為17935 萬噸，較上年的18650萬噸減少130 萬噸。”
“年內稻谷結余量預計為765萬噸，而2007年則為265 萬噸。”根據信息中心的數據，佟遠明研究員認為：“國內稻米供需關系平緩，多年的保護價收購和補貼政策的成效正在顯現出來。”
“今冬受災地區也是玉米的主產區，受災前大量玉米已經收割完畢，但是因為無法外運玉米價格一直很低。”南華玉米期貨研究員鐘益強告訴記者，“從2月開始，國儲玉米競價交易持續進行，成交價格已經降低到底價水平。”
全球范圍內，中國是玉米的主產國之一和主要的出口國之一，多年來東亞和東南亞地區的飼料加工主要來自中國的出口玉米。但是近期，隨著國內肉禽蛋奶價格持續上漲，國內的玉米飼料價格開始飆升，于是國內很用玉米飼料出口企業紛紛開始將玉米轉為內銷。
“與此同時，中國玉米在獲得豐收的同時通過調控關稅降低出口的舉措，首先滿足國內飼料、酒精等行業對玉米的需求。”鐘益強研究員分析認為。
美國農業部2月份預計，中國玉米受出口政策調整的影響出口數量下調50萬噸，出口預計為100 萬噸，較2006/07 年度減少427 萬噸。
“當地收購力量明顯不足，深加工企業收購能力下降，東北地區農戶手里滯留了大量玉米。”吉林的那位糧商告訴記者，“2月開始，又是玉米集中上市的時候和國儲輪出庫撞車的時候，如果沒有國家保護價收購托市，不知道價格會跌到哪里去了。”
國家糧油信息中心披露，最近國家將在東北執行400萬噸的托市收購計劃，但隨著災區（同時也是主要產區）交通的逐漸恢復，從災區銷往外地的玉米增加將會使目前的價格承受一定壓力。
鐘益強研究員告訴記者：“國內玉米強大的供給，現在國儲的收儲力量明顯不足，難以從根本上推動玉米價格上漲。”
國家糧油信息中心2月份預計，今年全國玉米播種面積為2805萬公頃，與1月預測持平，較上年的2697萬公頃增加108萬公頃，增幅4.00％，其中東北春玉米和華北夏玉米的面積均有增長，主要原因是玉米種植效益高于大豆。預計今年全國玉米的產量為14800 萬噸，與1月預測持平，較上年的 14548 萬噸增加252 萬噸，增幅1.73％。
從消費的角度看，2007/08年度全國玉米飼料消費量為9550 萬噸，2007/08年度全國玉米工業消費量為3800萬噸，預計出口為100 萬噸。
按上述數據計算，糧油信息中心預測2007/08年度玉米結余量將達1350萬噸，又將創下歷史新高。
“但從長期看，今年玉米飼料消費受影響程度取決于災后重建速度，嚴重災害為飼料養殖增長提供了有利的契機，市場對于養殖行情看好心理增強，有利于激發養殖企業補欄積極性。市場對于本年度玉米飼用需求前景仍然樂觀。”信息中心樂觀預計。
