周五，馬來西亞衍生品交易所（BMD）棕櫚油期貨連續第七日上漲，周線收出長陽，主要因為外部食用油市場以及國際原油期貨上漲；棕櫚油出口需求保持增長，而棕櫚油產量可能受到多雨天氣的不利影響。

 

　　截至收盤，棕櫚油期貨上漲41令吉到141令吉不等，其中基準合約2022年12月毛棕櫚油上漲141令吉或3.81%，報收3,841令吉/噸。交易區間位于3,691令吉到3,846令吉之間。

 

　　10月份第一周棕櫚油期貨上漲12.44%。自上周初（9月26日）棕櫚油期貨跌至近20個月來低點3220令吉以來，棕櫚油期貨已經上漲620令吉或19.3個百分點。

 

　　作為對比，上周棕櫚油期貨下跌8.5%。9月份下跌18.2%，這也是連續第五個月下跌。第三季度棕櫚油大跌30.57%，創下2008年以來的最大季度跌幅，反映出印尼和烏克蘭等國出口供應改善，下半年東南亞棕櫚油產量季節性增長，以及美聯儲激進加息令人擔憂經濟衰退風險加大。

 

　　進入第四季度后，全球投資者風險偏好有所改善，原油期貨在歐佩克聯盟減產的帶動下走強，為棕櫚油等食用油上漲提供外部支持。歐佩克聯盟周三達成從下個月開始減產約200萬桶/日的協議，這是自2020年創紀錄減產以來的最大減產幅度，提振原油期貨隔夜創下三周新高。

 

　　從棕櫚油出口需求來看。今年迄今棕櫚油下跌18.2%，而芝加哥豆油上漲20%。棕櫚油價格相對競爭性植物油的價差拉大，有助于吸引采購興趣。船運調查機構SGS稱，9月份馬來西亞棕櫚油出口量為1,400,145噸，環比提高6.9%；AmSpec稱9月出口環比增長10.8%；ITS稱9月份的出口環比提高約9.69%。作為對比，9月1-25日馬來西亞棕櫚油出口環比增長18.6%-20.9%。

 

　　與此同時，馬來西亞商品部長、分析師和交易商期待中國可能放松限制措施，從而提振棕櫚油需求改善。不過未來幾個月里馬來西亞棕櫚油出口依然面臨來自印尼的競爭壓力。印尼調低了10月上半月的棕櫚油出口關稅，并計劃將豁免出口費的政策延長到年底。

 

　　拉尼娜天氣可能導致東南亞天氣多雨，雖然這有利于改善明年油棕收獲前景，但是對近期油棕收獲不利。交易商預期未來幾周需求將進一步增加，因為擔心多雨天氣影響產量，促使買家囤貨。南馬來西亞棕櫚油公會（SPOMMA）的數據顯示，10月1-5日的棕櫚油產量比9月1-5日下降1.33%，同期鮮果串產量環比下降2.96%。

 

　　下周一是馬來西亞的公共節日，BMD將休市一天。下周二馬來西亞棕櫚油局（MPOB）將會發布9月份的棕櫚油供需數據。分析師們預計9月底庫存可能達到226.5萬噸，環比提高約8%，創下2019年10月以來的最高點；9月份棕櫚油產量可能達到176萬噸，環比提高2%；出口量可能提高8%，達到141萬噸。

 

　　周五亞洲交易時段，芝加哥12月豆油上漲0.26美分，報每磅66.28美分，比一周前上漲近8%。全球基準的布倫特原油上漲0.91美元，報每桶95.33美元，比一周前上漲11%以上。